Jefferies heeft dinsdag de aandelen van Home Depot (NYSE:HD) opnieuw onder de loep genomen, met een buy rating en een verhoging van het koersdoel naar $426 van de vorige $412. De beslissing van het bedrijf volgt op de overname van SRS, die een update van hun schattingen veroorzaakte.
Het nieuwe koersdoel van Jefferies is gebaseerd op ongeveer 27 keer de verwachte fiscale winst per aandeel (WPA) voor 2025 en ongeveer 19 keer de verwachte fiscale winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor 2025.
De analist wees op verschillende factoren die de positieve vooruitzichten voor Home Depot ondersteunen. De belangrijkste daarvan is de vergrijzing van de Amerikaanse huizenvoorraad, die nu gemiddeld meer dan 40 jaar oud is. Deze demografische trend gaat gepaard met een groeiende voorkeur onder huiseigenaren om ouder te worden, wat naar verwachting de uitgaven voor woningverbetering zal stimuleren.
Daarnaast benadrukte het bedrijf dat ongeveer tweederde van de uitgaven in de sector niet-discretionair zijn, maar voortkomen uit noodzakelijk onderhoud en reparaties. Home Depot is gepositioneerd om te profiteren van deze trend, met name door de toegenomen uitgaven van professionele klanten in 2024, die naar verwachting het doe-het-zelf-segment (DIY) zullen overtreffen.
Jefferies merkte ook de geavanceerde supply chain van Home Depot op als een concurrentievoordeel dat het aanbod van het bedrijf onderscheidt van zijn rivalen. Deze toeleveringsketen is vooral relevant omdat het bedrijf een 20-jarige reparatie- en vervangingscyclus heeft die teruggaat tot de huizenhausse aan het begin van de jaren 2000.
Tot slot wordt verwacht dat het fundamentele tekort aan woningen de huizenprijzen hoog zal houden, wat op zijn beurt de investeringen in woningverbetering zou kunnen ondersteunen. Het eigen vermogen is aanzienlijk gestegen, met ongeveer 70% ten opzichte van het niveau van voor de pandemie, waardoor huiseigenaren over extra middelen beschikken om in hun woning te investeren. Home Depot wordt gezien als goed gepositioneerd om te profiteren van deze marktdynamiek.
In ander recent nieuws heeft Home Depot belangrijke financiële ontwikkelingen gezien, waarbij Stifel het koersdoel voor Home Depot-aandelen heeft verhoogd naar $380 vanwege de impact van de SRS-overname. Deze overname zal Home Depot naar verwachting $10 miljard aan inkomsten op jaarbasis en meer dan $1,1 miljard aan EBITDA opleveren.
De analist van Stifel voorspelt dat Home Depot meer gedetailleerde informatie zal geven tijdens de F2Q24 earnings release. Het bedrijf verwacht nu dat de winst per aandeel (WPA) van Home Depot $15,04 zal zijn voor FY24 en $15,75 voor FY25.
Daarnaast beëindigde het bedrijf zijn doorlopende kredietfaciliteit van $10 miljard met de mededeling dat deze niet langer nodig was. Analisten van TD Cowen en HSBC hebben hun koersdoelen voor Home Depot aangepast, waarbij TD Cowen het koersdoel verlaagde van $440 naar $420 met behoud van een Buy rating en HSBC het koersdoel bijstelde van $323,00 naar $318,00 met behoud van een Reduce rating.
Home Depot kondigde ook de promotie aan van Jordan Broggi tot executive vice president of customer experience en president of online. Verder heeft D.A. Davidson & Co. Home Depot opgewaardeerd naar een "Buy" rating, met een koersdoel van $395. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de zakelijke en financiële prestaties van Home Depot.
Inzichten van InvestingPro
Het positieve standpunt van Jefferies over Home Depot wordt weerspiegeld door de robuuste financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties volgens real-time gegevens van InvestingPro. Met een aanzienlijke marktkapitalisatie van $ 365,38 miljard toont Home Depot zijn dominante positie in de gespecialiseerde detailhandel.
Het bedrijf handelt niet alleen met een lage prijsvolatiliteit, wat beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit kan aanspreken, maar het kan ook bogen op een consistente staat van dienst op het gebied van dividendgroei, met 14 opeenvolgende dividendverhogingen en 38 jaar lang dividenduitkeringen. Deze toewijding aan aandeelhouders wordt verder onderstreept door een opmerkelijk dividendrendement van 2,51% vanaf de laatste uitbetaling.
Beleggers die het aandeel Home Depot in overweging nemen, zullen merken dat het bedrijf werkt met een gematigd schuldenniveau, wat een geruststellend teken is van financiële voorzichtigheid. Bovendien staat het rendement op activa van het bedrijf op een indrukwekkende 19,11%, wat duidt op een efficiënt gebruik van activa om inkomsten te genereren.
De koers-boekverhouding van het bedrijf is met 200,83 hoog, wat duidt op een hoge waardering, maar dit kan worden gerechtvaardigd door de winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden en een hoog rendement in de afgelopen tien jaar, zoals de InvestingPro Tips aangeven.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende inzichten zijn er nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via het specifieke InvestingPro product. Om hun beleggingsstrategie te verrijken, kunnen lezers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.