Deutsche Bank heeft de waardering voor aandelen van Intermediate Capital Group (ICP: LN) (OTC: ICGUF) verhoogd naar Kopen van Houden, met een koersdoel van GBP25,50.
De opwaardering, die dinsdag werd doorgevoerd, volgt op een periode van volatiliteit van de aandelenkoers voor de vermogensbeheerder, die de neiging heeft om minder gunstig te presteren tijdens risicomijdende marktomstandigheden.
De analist van Deutsche Bank merkte op dat ondanks de recente daling van de aandelenkoers van het bedrijf, dergelijke periodes historisch gezien lonende kansen hebben geboden voor beleggers die bereid zijn om een langeretermijnperspectief te hanteren.
De analist benadrukte de veerkracht van de aan beheervergoedingen gerelateerde inkomsten (FRE) van het bedrijf, die een aanzienlijke neerwaartse bescherming bieden en de meest waardevolle component van de inkomsten van ICG vormen.
De inkomsten van Intermediate Capital Group zijn enigszins gevoelig voor macro-economische factoren, maar de analist wees erop dat deze aspecten kleiner en minder significant zijn. Bovendien zijn er potentiële factoren die de invloed van de bredere economische omgeving op de financiële prestaties van het bedrijf kunnen compenseren.
Deutsche Bank heeft de vooruitzichten voor Intermediate Capital Group herzien en de rating van het bedrijf verlaagd van "Kopen" naar "Houden". Tegelijkertijd heeft Deutsche Bank het koersdoel verhoogd van GBP24,50 naar GBP25,50.
De aanpassing volgt op de recente bekendmaking van de resultaten van Intermediate Capital Group voor het gehele jaar 2024, waardoor Deutsche Bank haar prognoses voor het bedrijf bijstelde. De bank verwacht nu een lichte stijging van het verwachte beheerd vermogen (AuM) en de inkomsten uit beheervergoedingen (FRE) voor de boekjaren 2025 en 2026, waardoor deze schattingen in lijn zijn met de consensus.
Verder heeft Deutsche Bank de verwachtingen voor de performance fee-inkomsten (PRE) en balanswinsten van Intermediate Capital Group verhoogd, als gevolg van het aanhoudende positieve momentum binnen het bedrijf.
De bank introduceerde ook nieuwe prognoses voor de boekjaren 2027 en 2028, die in lijn zijn met de nieuwe richtperiode van Intermediate Capital Group.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Intermediate Capital Group (OTC: ICGUF) zich door de marktturbulentie manoeuvreert, bieden recente gegevens van InvestingPro een genuanceerd perspectief op de financiële status van de vermogensbeheerder. Met een marktkapitalisatie van $7,15 miljard bedraagt de koers-winstverhouding van het bedrijf een aantrekkelijke 11,82, wat duidt op een potentieel ondergewaardeerd aandeel in relatie tot de winstgroei op de korte termijn, zoals benadrukt door een van de InvestingPro Tips.
De omzetgroei van het bedrijf is indrukwekkend, met een stijging van 56,23% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q4 2024. Deze groei wordt aangevuld door een robuuste operationele inkomstenmarge van 56,33% voor dezelfde periode, wat duidt op efficiënt management en winstgevendheid. Bovendien heeft Intermediate Capital Group, ondanks recente koersdalingen, een sterk 1-jaars koers-totaalrendement van 46,09% behaald, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van Deutsche Bank en het potentieel voor beleggingsrendement op de lange termijn versterkt.
Beleggers die Intermediate Capital Group overwegen, kunnen zich ook gerustgesteld voelen door het feit dat het bedrijf al 31 jaar op rij dividend uitkeert en dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen. Voor degenen die op zoek zijn naar aanvullende inzichten biedt InvestingPro verdere tips over het bedrijf, met een diepere duik in de financiële gezondheid en vooruitzichten (https://www.investing.com/pro/ICGUF).
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.