H.C. Wainwright heeft donderdag zijn buy rating en $90,00 koersdoel voor Insmed Incorporated (NASDAQ:INSM) herbevestigd, ondanks nieuwe gegevens van concurrenten in de aanloop naar een belangrijke conferentie. Het bedrijf benadrukte aankomende presentaties op de 2024 European Respiratory Society (ERS) conferentie, gepland voor 7-11 september in Wenen, Oostenrijk, waar concurrenten Haisco Pharmaceutical Group en Chiesi Farmaceutici hun onderzoeksresultaten zullen presenteren.
De Fase 2 studiegegevens voor HSK31858 van Haisco, een DPP1-remmer, toonden een significante daling van de exacerbatiefrequentie bij Chinese volwassenen met bronchiëctasieën over een periode van 24 weken. De studie rapporteerde een vermindering van 48% in de behandelingsgroep die dagelijks 20 mg HSK31858 nam en een vermindering van 60% voor degenen met een dosis van 40 mg, beide vergeleken met een placebogroep.
Deze resultaten stonden in contrast met Insmed's Fase 3 ASPEN studie met brensocatib, die een vermindering aantoonde van het risico op exacerbatie met 21,1% in de 10mg groep en 19,4% in de 25mg groep gedurende 52 weken. H.C. Wainwright merkte op dat de HSK31858 studie beperkt was tot Chinese volwassenen en dat vergelijkende gegevens van de ASPEN studie gericht op deze specifieke populatie nog moeten worden vrijgegeven.
Insmed heeft plannen aangekondigd om subpopulatiegegevens van Aziatische patiënten uit de ASPEN-studie te presenteren tijdens de CHEST 2024 Annual Meeting, die plaatsvindt van 6-9 oktober in Boston, MA. Het bedrijf gelooft dat deze presentatie een duidelijker inzicht zal geven in hoe de gegevens van HSK31858 zich verhouden tot brensocatib.
Hoewel de eerste gegevens van HSK31858 veelbelovend lijken, blijft H.C. Wainwright erbij dat dit niets verandert aan hun visie op het potentieel van brensocatib voor de behandeling van bronchiëctasieën. De analisten benadrukten dat HSK31858 nog steeds ver verwijderd is van potentiële goedkeuring en commercialisering en versterkten hun positie met een herbevestiging van de Buy rating en het $90 koersdoel voor Insmed.
In ander recent nieuws meldde Insmed Incorporated een omzetstijging van 20% in het tweede kwartaal voor Arikayce, tot $90,3 miljoen. Mizuho Securities en TD Cowen hebben hun 12-maands koersdoelen voor Insmed bijgesteld naar respectievelijk $92,00 en $98,00 en handhaven daarmee een optimistisch standpunt. Deze aanpassingen weerspiegelen de positieve reactie van de markt op Insmed's geneesmiddel brensocatib, dat naar verwachting een snellere adoptiecurve zal hebben dan eerder werd verwacht.
Analisten van H.C. Wainwright, Evercore ISI en Mizuho Securities hebben hun vertrouwen uitgesproken in het succes van brensocatib, wat heeft geleid tot opwaartse herzieningen van de omzet- en winstverwachtingen voor Insmed. Het bedrijf is van plan om in het vierde kwartaal van 2024 een New Drug Application in te dienen voor brensocatib, met een Amerikaanse lancering gepland voor medio 2025.
Insmed is ook begonnen met het aflossingsproces voor zijn $ 225 miljoen 1,75% converteerbare senior obligaties die in 2025 vervallen, en biedt obligatiehouders de optie om hun obligaties om te zetten in gewone aandelen. Bovendien behoudt Insmed de volledige wereldwijde ontwikkelings- en commercialiseringsrechten voor brensocatib na afronding van de onderhandelingen met AstraZeneca AB. Deze recente ontwikkelingen hebben geleid tot een opwaartse bijstelling van de koersdoelen van Insmed door verschillende financiële instellingen, wat het toegenomen vertrouwen in het succes van brensocatib weerspiegelt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.