Op woensdag handhaafde CFRA zijn Buy rating en EUR14,00 koersdoel voor de aandelen van Iberdrola SA (IBE:SM) (OTC: IBDRY). De analist van het bedrijf benadrukte dat ondanks een daling van de omzet over het eerste halfjaar van 2024 met 14% op jaarbasis tot EUR22,6 miljard, wat in lijn is met de ramingen, de EBITDA van Iberdrola met 9% is gestegen tot EUR7,9 miljard.
Deze groei werd genoteerd zonder de positieve meerwaarden van de activiteiten in Mexico en het herstel van het tarifaire tekort in het Verenigd Koninkrijk. De verbetering van de EBITDA werd toegeschreven aan de recordproductie van hernieuwbare energie, onder meer afkomstig van de offshore windenergieprojecten en de bijdragen van het Iberisch schiereiland.
Het engagement van Iberdrola om te investeren in hernieuwbare energie blijkt uit de stijging van de bruto-investeringen met 16% op jaarbasis tot EUR 5,3 miljard. Deze investeringen maken deel uit van de strategie van de onderneming om haar financiële slagkracht te versterken en de aandeelhoudersvergoeding te verhogen. De analist van het bedrijf wees erop dat de cashgeneratie van Iberdrola is verbeterd, wat de financiële strategie van de onderneming ondersteunt.
Het rapport vermeldt verder dat de marges van Iberdrola naar verwachting zullen profiteren van de schaalvoordelen die voortvloeien uit de bijkomende hernieuwbare capaciteit en de verbeterde tarieven in Brazilië, de V.S. en het V.K. Dit is in overeenstemming met de ambitie van de onderneming om haar geïnstalleerde hernieuwbare capaciteit met 12.100 MW te verhogen tot een totaal van 52.000 MW tegen 2025.
Tot besluit ondersteunt de analyse van CFRA de positieve vooruitzichten voor Iberdrola, die ondersteund worden door de strategische investeringen van de onderneming in hernieuwbare energie en door haar potentieel voor winstgroei. Het bedrijf bevestigt zijn Buy-rating op het aandeel en verwacht dat Iberdrola financieel sterk zal blijven en aantrekkelijke groeivooruitzichten zal hebben.
In ander recent nieuws kreeg Iberdrola SA een genuanceerde beoordeling van Citi, een invloedrijke financiële firma. Het bedrijf verhoogde het koersdoel voor Iberdrola van €9,50 naar €9,60, maar handhaafde een Sell-rating op het aandeel. Deze aanpassing weerspiegelt de visie van Citi op de marktpositie van het energiebedrijf en de uitdagingen die het ziet.
Het bedrijf benadrukte verschillende punten van zorg, waaronder operationele uitdagingen in de Verenigde Staten die leiden tot suboptimale rendementen, vooral omdat het bedrijf zijn kapitaaluitgaven verhoogt. Bovendien werd de onder het gemiddelde liggende operationele Return on Regulated Equity (RoRE) van Iberdrola in het Verenigd Koninkrijk als een punt van zorg genoemd. Citi had ook bedenkingen bij de financiële transparantie van Iberdrola, waarbij de discretionaire boekhoudpraktijken en variaties onder de loep werden genomen.
Ondanks de lichte stijging van het koersdoel, bevestigde Citi zijn Sell rating en gaf aan een voorkeur te hebben voor andere aandelen binnen dezelfde markt. Citi vindt de premie van ongeveer 60% die het Iberdrola-aandeel krijgt ten opzichte van de door de markt geraamde Sum of the Parts (SOTP)-waardering niet gerechtvaardigd, wat erop wijst dat het aandeel overgewaardeerd is ten opzichte van zijn sectorgenoten en de bredere markt. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond Iberdrola.
Inzichten van InvestingPro
De positie van Iberdrola (OTC: IBDRY) wordt verder versterkt door InvestingPro-gegevens die wijzen op een robuust financieel landschap voor het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $81,53 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 13,06 presenteert het bedrijf zich als een solide beleggingskans.
Met name de koers-winstverhouding is in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 aangepast naar 12,45, wat wijst op een gunstige waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Bovendien bedraagt het dividendrendement van Iberdrola 1,32%, met een lange geschiedenis van consistente dividendbetalingen gedurende 44 opeenvolgende jaren, en het heeft zijn dividend gedurende 9 opeenvolgende jaren verhoogd, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont.
InvestingPro Tips benadrukken dat Iberdrola een prominente speler is in de sector van elektrische nutsbedrijven, die wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple en over het algemeen een lage prijsvolatiliteit vertoont. De strategische inkoop van eigen aandelen en de voorspelling van de analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, versterken het vertrouwen in de financiële gezondheid van het bedrijf.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in diepere analyses en meer InvestingPro Tips, bezoek https://www.investing.com/pro/IBDRY en overweeg het gebruik van de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Er zijn 7 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar om uw investeringsbeslissingen in Iberdrola te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.