Op maandag heeft HSBC-analist Rahil Shah het koersdoel voor ICICI Lombard (ICICIGI:IN) bijgesteld naar INR2.280 van het eerdere INR2.290. De firma handhaaft haar koopadvies voor het aandeel.
De aanpassing volgt op de prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, waarin de winst na belastingen (PAT) de verwachtingen van HSBC overtrof. De gunstige resultaten werden toegeschreven aan een hoger dan verwacht beleggingsinkomen.
De operationele prestaties van ICICI Lombard bleven robuust tijdens het kwartaal, waarbij de verzekeraar zijn marktaandeel in premies uitbreidde. Het bedrijf rapporteerde ook een verbetering van de kern combined ratio (CR) op jaarbasis. Daarnaast heeft ICICI Lombard vooruitgang geboekt met zijn digitale initiatieven, die deel uitmaken van de operationele strategie.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen vertraagde de premiegroei, van een jaar-op-jaar groei van 15-20% naar ongeveer 11% in dezelfde periode.
De matiging in premiegroei houdt verband met een vertraging in de onderliggende activa, zoals autoverkopen en kredietverstrekkingen. Bovendien heeft het bedrijf te maken gekregen met toegenomen concurrentiedruk binnen bepaalde segmenten van zijn activiteiten. Deze concurrerende omgeving heeft bijgedragen aan de gematigde groeicijfers voor het kwartaal.
Het herziene koersdoel van HSBC weerspiegelt een lichte aanpassing op basis van de laatste kwartaalresultaten en marktomstandigheden die van invloed zijn op de activiteiten van ICICI Lombard. Het koopadvies geeft aan dat de firma vertrouwen blijft houden in het potentieel van het aandeel van de verzekeraar, ondanks de recente uitdagingen in groeiversnelling.
Het rapport sluit af met het commentaar van de analist op de prestaties van ICICI Lombard in het tweede kwartaal, waarbij de nadruk wordt gelegd op de prestaties van het bedrijf op het gebied van marktaandeel en digitale inspanningen, evenals de factoren die van invloed zijn op de premiegroei. Het vermogen van het bedrijf om de winstschattingen van HSBC te overtreffen, voornamelijk dankzij het beleggingsinkomen, wordt ook benadrukt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.