EL PASO, Texas - Helen of Troy Limited (NASDAQ: HELE), een wereldwijd consumentenproductenbedrijf, heeft een definitieve fusieovereenkomst aangekondigd voor de overname van Olive & June, LLC, een toonaangevende innovator in de nagelverzorgingsindustrie. De overname, gewaardeerd op $240 miljoen inclusief een earnout van $15 miljoen, zal naar verwachting voor het einde van het kalenderjaar 2024 worden afgerond, onder voorbehoud van gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en wettelijke goedkeuringen.
Olive & June, opgericht in 2013, heeft zich gevestigd als pionier in de doe-het-zelf nagelverzorgingsmarkt, met producten in verschillende categorieën waaronder nagellak, kunstnagels, gereedschappen, behandeling en verzorging. Het merk staat bekend om zijn productinnovatie en digital-first benadering, wat heeft geleid tot een sterke merkloyaliteit en bovengemiddelde betrokkenheid op sociale media binnen de beautyindustrie.
De overname sluit aan bij Helen of Troy's strategische doel van "Continuing Better Together M&A", gericht op het benutten van haar schaalbaar operationeel platform om de groei van Olive & June te versterken, terwijl het ook bijdraagt aan Helen of Troy's diversificatie van productaanbod. De deal zal naar verwachting onmiddellijk bijdragen aan Helen of Troy's omzetgroei, brutowinstmarge, aangepaste EBITDA-marge, aangepaste verwaterde EPS-groei en vrije kasstroom conversie.
Olive & June zal naar verwachting opereren binnen een zelfstandig maar ondersteund model, waarbij het ervaren managementteam, inclusief oprichter en CEO Sarah Gibson Tuttle, behouden blijft. Helen of Troy verwacht dat deze aanpak de unieke identiteit van het merk zal behouden, terwijl het profiteert van de complementaire capaciteiten en schaal van het bedrijf om de groei te versnellen.
Het bedrijf heeft ook renteswaps uitgevoerd om de renterisico's op zijn variabele schuld te beheren, een stap die wijst op een financiële strategie om een gezonde balans te behouden. De pro forma netto schuldgraad van Helen of Troy zal naar verwachting 3x of minder zijn na de overname.
Noel M. Geoffroy, CEO van Helen of Troy, uitte enthousiasme over de overname en verwees naar Olive & June's innovatieve prestaties en visie. Sarah Gibson Tuttle, CEO van Olive & June, toonde ook opwinding over de toekomstige groei- en innovatiemogelijkheden als onderdeel van Helen of Troy.
Helen of Troy is van plan haar fiscale vooruitzichten voor 2025 bij te werken om de incrementele impact van Olive & June op te nemen tijdens de bekendmaking van de resultaten van het derde kwartaal op 9 januari 2025. Een conference call om de overname te bespreken staat gepland voor vrijdag 22 november 2024 om 8:30 uur ET.
Dit nieuwsartikel is gebaseerd op een persbericht en bevat informatie die kan worden beschouwd als niet-GAAP financiële maatstaven. Helen of Troy waarschuwt dat bepaalde toekomstgerichte verklaringen onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die de werkelijke resultaten kunnen beïnvloeden.
In ander recent nieuws rapporteerde Helen of Troy Q2 fiscale 2025 resultaten die de marktverwachtingen overtroffen, met een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $1,21 en een nettowinst van $17 miljoen. Ondanks een geconsolideerde netto-omzetdaling van 3,5%, zag het bedrijf een stijging van 9% in de Amerikaanse distributie en een aanzienlijke groei van de internationale verkoop. Canaccord Genuity en DA Davidson hebben beiden hun koersdoelen voor het bedrijf aangepast, waarbij ze respectievelijk een Koop- en Neutraal-advies handhaven.
Het "Reset and Revitalize" initiatief van het bedrijf en de integratie van Curlsmith in het distributienetwerk zijn genoemd als bijdragende factoren aan de prestaties. Helen of Troy verwacht een jaaromzet tussen $1,885 miljard en $1,935 miljard, met een verwachte aangepaste EPS tussen $7 en $7,50.
Als onderdeel van hun langetermijnfocus investeert het bedrijf in merkinnovatie en marketing, terwijl het plant om de tariefblootstelling te verminderen door de productie buiten China te diversifiëren. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de koers van het bedrijf bepalen.
InvestingPro Inzichten
Nu Helen of Troy Limited (NASDAQ: HELE) doorgaat met de overname van Olive & June, LLC, kunnen beleggers waardevolle aanvullende context vinden in recente financiële gegevens en expertinzichten.
Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Helen of Troy $1,58 miljard, met een koers-winstverhouding van 11,5. Deze relatief lage K/W-verhouding zou kunnen suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd is, vooral gezien de strategische uitbreiding van het bedrijf door de overname van Olive & June.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat vaak duidt op vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Dit sluit goed aan bij de proactieve benadering van het bedrijf voor groei door overnames zoals Olive & June.
Ondanks een aanzienlijke prijsdaling van 37,22% over de afgelopen zes maanden, heeft Helen of Troy een sterke veerkracht getoond met een rendement van 27,31% over de laatste drie maanden. Deze recente stijging zou kunnen aangeven dat beleggers de potentiële waarde in de strategische zetten van het bedrijf beginnen te erkennen.
Het is vermeldenswaard dat de omzet van Helen of Troy over de laatste twaalf maanden $1,93 miljard bedroeg, met een lichte daling van 3,96%. De overname van Olive & June zal echter naar verwachting onmiddellijk bijdragen aan de omzetgroei, wat deze trend mogelijk kan omkeren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn zelfs 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Helen of Troy, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.