Op woensdag heeft H.C. Wainwright het koersdoel voor BlackSky Technology Inc. (NYSE:BKSY) aangepast naar €11,04 van de eerdere €13,80, terwijl het koopadvies voor het aandeel gehandhaafd blijft. Het bedrijf erkende een verkeerde inschatting te hebben gemaakt met betrekking tot de kapitaalverhoging van het bedrijf na een 1-op-8 omgekeerde aandelensplitsing die plaatsvond op 09.09.2024. In tegenstelling tot de verwachtingen van het bedrijf, slaagde BlackSky erin om 11,5 miljoen aandelen te verkopen voor €3,68 per stuk, waarmee ongeveer €42,32 miljoen aan opbrengsten werd veiliggesteld.
De analist merkte op dat hoewel het nieuwe kapitaal niet essentieel was voor het voldoen aan financiële verplichtingen op korte termijn, de beslissing om fondsen te werven begrijpelijk was gezien de huidige hoge economische onzekerheid. Het extra kapitaal zal BlackSky naar verwachting meer flexibiliteit bieden en mogelijk de productie en inzet van zijn next-generation Gen-3 satellieten versnellen.
Het bedrijf heeft onlangs een aanzienlijk herstel van de aandelenkoers ervaren, die nu 52,5% hoger ligt dan de aanbiedingsprijs. Dit herstel wordt toegeschreven aan een reeks contractoverwinningen die in de afgelopen drie weken zijn aangekondigd, waaronder een verlenging van €5,52 miljoen van een internationale defensieklant, een potentieel contract van €266,8 miljoen met onbepaalde levering en onbepaalde hoeveelheid met de National Geospatial-Intelligence Agency (NGA), en een zevencijferige deal voor geavanceerde oplossingen voor ruimtedomeinbewustzijn.
Deze nieuwe contracten worden gezien als bewijs van BlackSky's positieve zakelijke traject, dat verder versterkt zou kunnen worden door de verwachte lancering van de Gen-3 satellieten met hogere resolutie in het vierde kwartaal van 2024. H.C. Wainwright verwacht dat deze satellieten een belangrijke katalysator kunnen zijn voor omzetgroei, waarbij bestaande klanten verbeterde mogelijkheden tegen hogere prijzen worden geboden.
Ondanks de recente aanpassingen van de winst per aandeel (EPS) schattingen en de verlaging van het koersdoel, blijft de analist optimistisch over BlackSky's strategie-uitvoering. Het pad naar het genereren van cash lijkt tastbaarder, wat mogelijk nieuwe investeerders kan aantrekken tot BKSY-aandelen.
In ander recent nieuws rapporteerde BlackSky Technology Inc. een jaar-op-jaar omzetgroei van 29% in het tweede kwartaal van 2024, met een totaal van €22,91 miljoen. Het bedrijf heeft verschillende belangrijke contracten binnengehaald, waaronder een vijfjarig contract met de National Geospatial-Intelligence Agency met een potentiële waarde van maximaal €266,8 miljoen, en een meerjarig contract met NASA ter waarde van maximaal €437,92 miljoen. BlackSky breidde ook een contract met een internationale defensieklant uit met ongeveer €5,52 miljoen, waardoor de totale jaarlijkse toezegging op bijna €16,56 miljoen komt.
Wat betreft recente ontwikkelingen is BlackSky de sector van Space Domain Awareness-diensten binnengegaan, waarbij niet-aarde-beeldvormingsdiensten worden geleverd aan een niet-genoemde klant. Analisten bij Craig-Hallum hebben BlackSky opgewaardeerd van Hold naar Buy, verwijzend naar de recente kapitaalverhoging van €42,32 miljoen van het bedrijf, die naar verwachting het bedrijf zal helpen om tegen 2026 een break-even punt in vrije kasstroom te bereiken. Lake Street Capital Markets verhoogde het koersdoel voor de aandelen van BlackSky aanzienlijk van €3,68 naar €29,44, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd.
Tot slot kondigde BlackSky een openbare aanbieding aan van zijn Class A gewone aandelen, geprijsd op €3,68 per aandeel, en keurde een 1-op-8 omgekeerde aandelensplitsing van zijn Class A gewone aandelen goed.
InvestingPro Inzichten
BlackSky Technology Inc. (NYSE:BKSY) presenteert een gemengd financieel beeld dat aansluit bij de analyse van H.C. Wainwright. Volgens InvestingPro-gegevens is de omzetgroei van het bedrijf indrukwekkend, met een stijging van 43,02% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze robuuste groei ondersteunt het optimisme van de analist over BlackSky's zakelijke traject en recente contractoverwinningen.
Investeerders moeten echter opmerken dat BlackSky momenteel niet winstgevend is, met een aangepast bedrijfsresultaat van -€40,6 miljoen in dezelfde periode. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat het bedrijf "snel door zijn cash heen brandt", wat de recente kapitaalverhoging die in het artikel wordt besproken, kan verklaren.
Een positief punt is dat BlackSky indrukwekkende bruto winstmarges heeft van 69,14%, wat door een InvestingPro Tip wordt benadrukt als een sterkte. Dit suggereert dat naarmate het bedrijf schaalt en mogelijk profiteert van zijn nieuwe Gen-3 satellieten, het zijn winstgevendheid zou kunnen verbeteren.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor BlackSky Technology Inc., die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.