H.C. Wainwright heeft de vooruitzichten voor Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $20 naar $17, maar handhaaft wel een buy-rating voor het aandeel. De herziening volgt op het winstrapport van Bitdeer over het tweede kwartaal dat maandag werd gepubliceerd en dat niet voldeed aan de verwachtingen van het bedrijf.
Het tekort aan inkomsten werd toegeschreven aan een sneller dan verwachte afsluiting van contracten in de algemene hosting en cloud hash rate segmenten van het bedrijf, evenals de impact van post-halving mining economics, waardoor sommige hosting klanten hun activiteiten stopzetten.
Bitdeer maakte de kwartaalresultaten bekend en liet een periode zien die werd gekenmerkt door uitdagingen. Ondanks deze tegenslagen wordt het bedrijf erkend voor het hebben van een substantiële portfolio van energieactiva en een robuuste pijplijn van ontwikkelingsmogelijkheden, die naar verwachting tegen het einde van volgend jaar operationeel zullen zijn. De huidige stroomcapaciteit van Bitdeer bedraagt 895 megawatt, met plannen voor een extra uitbreiding van 1,6 gigawatt.
Het bedrijf is ook zijn zelfmijnactiviteiten aan het opschalen met de lancering van zijn eigen mijnbouwinstallatie, de SEALMINER. De eerste serie van deze miners is geactiveerd en Bitdeer verwacht 3,4 exahashes per seconde (EH/s) toe te voegen aan de bestaande hashsnelheid van 8,6 EH/s tegen het einde van het jaar. De intern ontwikkelde ASIC geeft Bitdeer een kostenvoordeel ten opzichte van concurrenten en zal naar verwachting een belangrijke inkomstenstroom worden na de commerciële release van de eerste mijnbouwinstallatie in het vierde kwartaal van 2024.
De tweede generatie van de SEALMINER zal naar verwachting concurrerende prestaties leveren met efficiëntieniveaus tussen 15,0 en 16,5 joules per terahash (J/TH). De analist benadrukte de aanwezigheid van meerdere factoren binnen het bedrijfsmodel van Bitdeer die groeipotentieel bieden en die momenteel ondergewaardeerd worden door de markt.
Bitdeer Technologies Group heeft een vlaag van activiteit gezien. Analistenfirma's hebben hun koersdoelen voor Bitdeer bijgesteld, waarbij Benchmark het koersdoel verhoogde naar $16,00, B.Riley naar $14,00 en Cantor Fitzgerald naar $15,00, allemaal met behoud van een positieve rating. Deze aanpassingen volgen op Bitdeer's recente aankondigingen van groei en uitbreiding.
Het bedrijf heeft een lichte daling van de Bitcoin-productie gemeld, die wordt toegeschreven aan de voortdurende optimalisatie van de mijnbouwfaciliteiten. Bitdeer heeft echter ook een aanzienlijke toename aangekondigd van zijn wereldwijde gecontracteerde stroomcapaciteit, die nu 2,5 gigawatt (GW) bedraagt, na een nieuwe huurovereenkomst van 570 megawatt (MW) met een looptijd van 30 jaar met de Monroe County Port Authority in Ohio. Deze capaciteitsuitbreiding zal naar verwachting niet alleen Bitcoin-mijnbouw mogelijk maken, maar ook high-performance computing (HPC).
Bitdeer heeft ook aanzienlijke vooruitgang geboekt in de ontwikkeling van zijn eigen SEAL bitcoin mining-chips en SEALMINER mining rigs. Deze innovaties maken deel uit van de strategie van Bitdeer om de kosten te verlagen door middel van verticale integratie. Het bedrijf is van plan om deze technologieën in te zetten voor zelfmijnen en wil ze ook gaan leveren aan de bredere markt.
In lijn met de uitbreidingsstrategie is Bitdeer begonnen met de omschakeling van een 100 MW site in Texas naar waterkoelingstechnologie. Het bedrijf ligt op schema om tegen het einde van 2024 3,4 EH/s van zijn eigen ASIC-technologie te implementeren in zijn datacenters. Bitdeer heeft een pijplijn van 175 MW op korte termijn, aangedreven door de Tydal fase 1 & 2 ontwikkeling, met verwachtingen om 1,65 GW aan stroomcapaciteit toe te voegen tegen het einde van 2026.
Inzichten van InvestingPro
Na het recente winstrapport van Bitdeer Technologies Group (NASDAQ:BTDR) houden beleggers de financiële gezondheid en de aandelenprestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens InvestingPro heeft Bitdeer meer contanten dan schulden op de balans staan, wat het bedrijf een buffer zou kunnen bieden tegen financiële stress en zijn uitbreidingsplannen zou kunnen ondersteunen. Bovendien heeft het aandeel de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, wat duidt op een potentiële opleving na eerdere dalingen.
InvestingPro Data wijst op een aanzienlijke omzetgroei van 31,48% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat suggereert dat Bitdeer er ondanks recente uitdagingen in slaagt om zijn inkomstenbasis uit te breiden. Het bedrijf is in dezelfde periode echter niet winstgevend geweest, wat een belangrijk aspect is voor beleggers om in overweging te nemen. De koers van het aandeel wordt ook verhandeld op 51,95% van het hoogste punt in 52 weken, wat de recente volatiliteit en neerwaartse druk op de aandelenkoers weerspiegelt.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de prestaties en toekomstverwachtingen van Bitdeer, biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder inzicht in de cash burn rate van het bedrijf en implicaties voor de waardering. Er zijn nog 10 andere InvestingPro Tips beschikbaar voor een uitgebreidere analyse van de financiële gezondheid en het aandelenpotentieel van Bitdeer.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.