Op donderdag heeft H.C. Wainwright zijn koersdoel voor Bitcoin Depot (NASDAQ:BTM), een exploitant van geldautomaten voor cryptocurrency, bijgesteld naar $3,50 van de vorige $4,00, terwijl het een Buy-rating op het aandeel bevestigde.
De wijziging volgde op de aankondiging van het bedrijf op dinsdag dat het zijn doelstelling voor 2024 om 8.000 Bitcoin ATM's te installeren had overtroffen en deze mijlpaal vijf maanden eerder dan gepland had bereikt. In het tweede kwartaal van 2024 installeerde Bitcoin Depot 681 nieuwe kiosken, wat bijdroeg aan dit vroege succes.
De prestaties van Bitcoin Depot in het tweede kwartaal overtroffen de verwachtingen, met inkomsten en winst die de prognoses van analisten overtroffen. Het bedrijf heeft zijn aanwezigheid in Noord-Amerika actief uitgebreid en heeft nieuwe overeenkomsten gesloten om zijn Bitcoin geldautomaten te plaatsen in 66 Fareway kruidenierswinkels in het Midden-Westen en 57 Nouria Energy buurtwinkels in het Noord-Oosten.
Daarnaast heeft het bedrijf zijn winstdelingsprogramma uitgebreid en heeft het tot nu toe overeenkomsten getekend voor 500 kiosklocaties.
Ondanks de sterke resultaten in het tweede kwartaal gaf Bitcoin Depot geen specifieke omzet- of aangepaste EBITDA-richtlijnen voor het derde kwartaal van 2024. Het management wees erop dat de inkomsten in het huidige kwartaal zijn genormaliseerd na een seizoensgebonden sterk tweede kwartaal. Volgens gegevens van coinatmradar heeft Bitcoin Depot 8.329 kiosken in gebruik, een stijging van 13% ten opzichte van 7.387 aan het einde van het eerste kwartaal, goed voor 22% van alle actieve Bitcoin geldautomaten wereldwijd.
Bitcoin Depot maakt ook vorderingen met zijn internationale expansie. Het bedrijf heeft meer dan 100 kiosken geïnstalleerd in Puerto Rico en bereidt zich voor op de lancering in Australië, waar al 200 kiosken zijn verscheept. In een strategische zet is Bitcoin Depot begonnen met het kopen van Bitcoin met een deel van de overtollige kasstromen.
Met de snelle uitbreiding van kiosken in 2024 is Bitcoin Depot volgens H.C. Wainwright goed op weg om zijn kortetermijndoel van 10.000 geïnstalleerde kiosken binnen de komende 12 maanden te bereiken. De analist van het bedrijf blijft optimistisch over de solide fundamentals van Bitcoin Depot, de aantrekkelijke waardering en het sterke momentum, wat leidt tot de beslissing om de rating Buy te herhalen, zij het met een licht verlaagd koersdoel.
In ander recent nieuws is Bitcoin Depot ook een belangrijke definitieve overeenkomst aangegaan met Lucky Unicorn LLC, een bedrijf dat eigendom is van de oprichter, president en CEO van Bitcoin Depot, Brandon Mintz. Volgens deze overeenkomst zal de dochteronderneming van Bitcoin Depot, Kiosk Technicians, LLC, administratieve diensten leveren aan Lucky Unicorn.
Het bedrijf heeft onlangs Teri G. Fontenot benoemd tot lid van de Raad van Bestuur en voorzitter van het Audit Committee, na het vertrek van een vorig bestuurslid. Fontenot's achtergrond in de gezondheidszorg zal naar verwachting waardevolle inzichten brengen in het bestuur van het bedrijf.
Daarnaast kondigde Bitcoin Depot haar beslissing aan om een deel van haar kasreserves te investeren in Bitcoin, na de recente Accounting Standards Update. Deze strategische stap bevestigt het vertrouwen van het bedrijf in het groeipotentieel en de stabiliteit van Bitcoin.
Tot slot is Bitcoin Depot proactief geweest in zijn expansie-inspanningen door ongeveer 2.300 Bitcoin-automaten aan te schaffen, waardoor het totaal aantal kiosken zal toenemen tot meer dan 10.000. Deze expansie maakt deel uit van een strategie om het aantal Bitcoin-automaten te vergroten. Deze uitbreiding is onderdeel van een strategie om tegemoet te komen aan de toenemende vraag van detailhandelaren, met dit jaar al overeenkomsten getekend met meer dan 2.000 nieuwe locaties.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Bitcoin Depot doorgaat met het uitbreiden van haar kioskennetwerk en het nastreven van strategische groei-initiatieven, kunnen beleggers de laatste statistieken van InvestingPro als inzichtelijk beschouwen. Met een marktkapitalisatie van $91,32 miljoen wordt het bedrijf verhandeld tegen een lage omzetwaarderingsmultiple, wat zou kunnen wijzen op een potentiële onderwaardering ten opzichte van de omzet. Ondanks een daling van de omzetgroei in de afgelopen twaalf maanden, met een daling van 8,17%, is Bitcoin Depot erin geslaagd om een brutowinstmarge van 20,13% te handhaven, wat een zeker niveau van operationele efficiëntie weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat de waardering van het bedrijf een sterk rendement op de vrije kasstroom impliceert, wat suggereert dat het bedrijf een gezonde hoeveelheid cash genereert in verhouding tot de aandelenprijs. Analisten verwachten echter een omzetdaling in het lopende jaar, iets wat beleggers misschien in overweging willen nemen. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreider inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Bitcoin Depot.
Over het geheel genomen positioneert de proactieve benadering van groei van Bitcoin Depot, zoals blijkt uit het feit dat het zijn installatiedoelstelling voor 2024 eerder dan gepland heeft gehaald, het bedrijf om mogelijk te profiteren van de groeiende markt voor cryptocurrency geldautomaten. Nu het bedrijf zich voorbereidt op verdere internationale expansie, kunnen de inzichten van InvestingPro waardevol zijn voor beleggers die de kansen en risico's van Bitcoin Depot-aandelen willen beoordelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.