SAN MATEO, Californië - Guidewire (NYSE:GWRE) Software, Inc. (NYSE: GWRE) heeft aangekondigd dat het van plan is om $500 miljoen aan converteerbare senior obligaties aan te bieden die in 2029 vervallen, gericht op gekwalificeerde institutionele beleggers. Het softwarebedrijf is ook van plan om een optie te bieden voor de aankoop van maximaal $75 miljoen extra aan obligaties binnen 13 dagen na uitgifte.
De obligaties, die op 1 november 2029 vervallen, zijn senior, ongedekte verplichtingen en zullen onderworpen zijn aan halfjaarlijkse rentebetalingen. Houders zullen de mogelijkheid hebben om hun obligaties onder bepaalde voorwaarden te converteren, waarbij Guidewire conversies zal afwikkelen in contanten, aandelen of een combinatie van beide.
Guidewire behoudt zich het recht voor om de obligaties geheel of gedeeltelijk af te lossen na 5 november 2027 en vóór de vervaldatum, mits aan specifieke voorwaarden wordt voldaan. In het geval van een 'fundamentele verandering' zoals beschreven door het bedrijf, kunnen obligatiehouders Guidewire verzoeken hun obligaties terug te kopen tegen een prijs gelijk aan de hoofdsom plus opgebouwde rente.
De rentevoet en de initiële conversiekoers zullen worden bepaald op het moment van de prijsbepaling van het aanbod. Guidewire is van plan de opbrengst van het aanbod te gebruiken om capped call-transacties te financieren, een deel van de bestaande 1,25% Converteerbare Senior Obligaties die in maart 2025 vervallen af te lossen, en voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder mogelijk het aflossen van de resterende 2025 Obligaties.
Het bedrijf verwacht dat houders van de 2025 Obligaties marktactiviteiten zullen ondernemen die de aandelenkoers van Guidewire kunnen beïnvloeden. Deze activiteiten kunnen het kopen van Guidewire's gewone aandelen of het afwikkelen van derivaten omvatten, wat de handelsprijs van de nieuwe obligaties kan beïnvloeden.
Guidewire is van plan capped call-transacties aan te gaan om potentiële verwatering of contante betalingen bij conversie van de obligaties te compenseren. In scenario's waarin de aandelenkoers echter de cap-prijs van de capped call-transacties overschrijdt, kunnen verwatering of compensaties voor contante betalingen mogelijk niet volledig worden voorkomen.
Het aanbod en eventuele aandelen die worden uitgegeven bij conversie van de obligaties zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act of andere effectenwetten, en zullen alleen beschikbaar zijn via vrijstellingen of transacties die niet onderworpen zijn aan registratievereisten. Dit persbericht dient noch als een aanbod tot verkoop noch als een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van effecten.
Guidewire staat bekend om zijn cloudplatformoplossingen voor de schade- en ongevallenverzekeringsindustrie (P&C) en bedient meer dan 570 verzekeringsmerken wereldwijd.
Dit nieuwsartikel is gebaseerd op een persbericht en bevat toekomstgerichte verklaringen die onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden.
In ander recent nieuws is Guidewire Software Inc . onderwerp geweest van de aandacht van verschillende analistenbureaus. BofA Securities paste zijn koersdoel voor Guidewire-aandelen aan naar €120,38, met behoud van een Underperform-rating. De analyse van het bureau weerspiegelt het potentieel van het bedrijf ondanks een voorzichtige vooruitzicht. Oppenheimer daarentegen verhoogde zijn koersdoel voor Guidewire naar €178,32, beïnvloed door de financiële doelstellingen van het bedrijf voor het fiscale jaar 2028, waaronder $1,5 miljard in Annual Recurring Revenue (ARR) en een verwachte EBIT-marge van 28-29%.
RBC Capital handhaafde zijn Outperform-rating voor Guidewire en verhoogde zijn koersdoel naar €191,78, waarbij het verwees naar de ambitieuze langetermijnwinstgevendheidsdoelstellingen van het bedrijf en de rijpende cloudproductaanbiedingen. Baird herhaalde zijn Outperform-rating voor Guidewire-aandelen en stelde een stabiel koersdoel van €181,98, terwijl BTIG zijn Buy-rating voor Guidewire bevestigde en een koersdoel van €173,98 voor de aandelen van het bedrijf aanhield.
De fiscale 2025-richtlijn van Guidewire voorspelt een indrukwekkende $1 miljard in ARR, met een verwachte totale omzet tussen $1,135 miljard en $1,149 miljard. Deze veelbelovende koers wordt grotendeels toegeschreven aan Guidewire's succesvolle overgang naar een cloudgebaseerd platform.
In ander bedrijfsnieuws breidde Guidewire zijn raad van bestuur uit met de benoeming van Mark Anquillare, voormalig President en COO van Verisk Analytics. Het bedrijf was echter betrokken bij een hack-incident waarbij een Britse persoon, Robert Westbrook, werd gearresteerd op beschuldiging van het hacken van verschillende bedrijven, waaronder Guidewire, voor informatie over handel met voorkennis.
InvestingPro Inzichten
Guidewire Software's beslissing om $500 miljoen aan converteerbare senior obligaties aan te bieden komt op een moment dat de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf een intrigerend beeld schetsen. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Guidewire €13,92 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de markt voor P&C-verzekeringssoftware weerspiegelt.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024 bedroeg €874,78 miljoen, met een omzetgroei van 8,3% over dezelfde periode. Deze groeibaan sluit aan bij een InvestingPro Tip die suggereert dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat een positief teken kan zijn voor potentiële beleggers in de nieuwe converteerbare obligaties.
Het aandeel van Guidewire heeft een opmerkelijke prestatie laten zien, met een totaalrendement van 110,48% over het afgelopen jaar en een rendement van 71,95% over de laatste zes maanden. Dit sterke momentum wordt verder benadrukt door het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met de huidige koers op 99,71% van het 52-weken hoogtepunt. Een InvestingPro Tip waarschuwt echter dat de RSI suggereert dat het aandeel overkocht is, wat potentiële beleggers mogelijk in overweging willen nemen.
Het bedrijf opereert met een gematigd schuldniveau, wat relevant is voor het huidige aanbod van converteerbare obligaties. Deze evenwichtige benadering van leverage kan geruststellend zijn voor institutionele kopers die de nieuwe obligaties overwegen.
Het is vermeldenswaard dat Guidewire geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, maar zich in plaats daarvan richt op groei en herinvestering. Deze strategie lijkt zijn vruchten af te werpen, gezien de sterke marktprestaties en verwachte winstgevendheid van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Guidewire Software, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.