Guggenheim handhaafde woensdag een buy-rating op Five Below (NASDAQ:FIVE), maar verlaagde het koersdoel naar $125 van de eerdere $165 voor de aandelen. De aanpassing volgt op een uitdagend 2024 voor de retailer, met een opmerkelijke daling van de vergelijkbare winkelomzet (comps) in juli en het onverwachte vertrek van de langjarige CEO Joel Anderson. Deze factoren droegen bij aan een verdere daling van ~10% van de aandelen van het bedrijf na sluitingstijd.
De year-to-date performance van Five Below's aandelen is met meer dan 50% gedaald, in schril contrast met de ongeveer 19% stijging van de S&P 500 in dezelfde periode. Dit plaatst de aandelen van het bedrijf op het laagste punt sinds de eerste uitbraak van COVID.
De overgang van een 3% stijging van de omzet in het vierde kwartaal naar een eencijferige daling is zowel verrassend als zorgwekkend, waarbij verschillende macro-economische en bedrijfsspecifieke problemen een rol spelen. Het management erkent dat er uitdagingen zijn op het gebied van productaanbod, waardeperceptie en klantervaring.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Guggenheim haar omzet- en EBIT-prognoses voor Five Below voor de jaren 2024-2027 aanzienlijk verlaagd. Deze herziening houdt rekening met een teruggeschroefd expansieplan en een verhoging van de marketinguitgaven.
Ondanks de verlaging van het koersdoel en de huidige uitdagingen voor Five Below, blijft Guggenheim positief over het bedrijfsmodel van het bedrijf. Het bedrijf is van mening dat zodra de omzetgroei en EBIT-margeverhoging weer op schema liggen, de interesse van beleggers waarschijnlijk zal herleven.
In ander recent nieuws heeft Five Below aanzienlijke veranderingen doorgemaakt in zijn financiële vooruitzichten en leiderschap. Het bedrijf rapporteerde een stijging van de totale omzet met 12% tot $811,9 miljoen, ondanks een daling van de vergelijkbare omzet met 2,3%.
Five Below verwacht nu echter een vergelijkbare omzetdaling van 6%-7% voor het kwartaal, samen met een winst per aandeel (WPA) tussen $0,53 en $0,56. Dit is een neerwaartse bijstelling ten opzichte van de eerder voorspelde winst per aandeel van $0,57 tot $0,69.
CEO Joel Anderson is afgetreden en COO Ken Bull treedt aan als interim-president en CEO. Deze verandering in leiderschap volgde op de verlaging van Five Below van Outperform naar In Line door Evercore ISI en een aanzienlijke verlaging van het koersdoel van $160 naar $113. Andere bedrijven zoals BofA Securities, Telsey Advisory Group, Citi, Truist Securities, Morgan Stanley en Loop Capital hebben ook hun visie op Five Below herzien.
De herziene vooruitzichten van Evercore ISI omvatten een verlaging van de schatting van de winst per aandeel (WPA) voor het kalenderjaar 2025 naar $5,15, als gevolg van een mogelijke vertraging van de winkelexpansie en de noodzaak voor verdere marge-investeringen. Dit zijn recente ontwikkelingen voor Five Below.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Five Below (NASDAQ:FIVE) door een tumultueuze periode navigeert, bieden realtime gegevens en analyses van InvestingPro extra context voor beleggers. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $5,62 miljard en het bedrijf wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 18,97, wat duidt op een premium waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Ondanks recente uitdagingen overtreffen de liquide middelen van Five Below de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een zekere mate van financiële stabiliteit in het licht van de huidige druk.
InvestingPro Tips benadrukken dat, hoewel analisten onlangs de winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld en het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld, het bedrijf dit jaar naar verwachting nog steeds winstgevend zal zijn en dat de afgelopen twaalf maanden ook al was. Bovendien is de koers de afgelopen drie maanden aanzienlijk gedaald, wat een koopkans kan betekenen voor langetermijnbeleggers. Voor degenen die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses, zijn er extra tips beschikbaar op InvestingPro, die toegankelijk zijn met een speciale aanbieding met de couponcode PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
De gegevens weerspiegelen ook een robuuste omzetgroei van 15,24% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025, met een brutowinstmarge van 35,74%, wat suggereert dat het bedrijf een sterke capaciteit behoudt om winst te genereren ten opzichte van de omzet. Hoewel de prestaties van het aandeel de laatste tijd teleurstellend waren, met een koers-totaalrendement over zes maanden van -46,07%, wijst de InvestingPro reële-waardeschatting van $131,31 op een potentiële onderwaardering, die interessant kan zijn voor waardegerichte beleggers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.