Op maandag handhaafde Guggenheim zijn koopadvies voor AnaptysBio (NASDAQ:ANAB) en verhoogde het koersdoel van het aandeel naar €90 van de eerdere €75. De aanpassing komt terwijl het bedrijf uitkijkt naar de aankomende fase IIb-uitslag voor atopische dermatitis van ANB032, AnaptysBio's BTLA-agonist monoklonaal antilichaam, verwacht in december.
De analist van het bedrijf benadrukte het potentieel van ANB032 en stelde dat het activeren van de BTLA-remmende pathway een effectieve behandeling zou kunnen zijn voor ziekten waarbij T- of B-cellen betrokken zijn. De analist merkte op dat ANB032 met succes belangrijke problemen in het medicijnontwerp heeft aangepakt die leidden tot het stopzetten van een vergelijkbare BTLA-agonist door een ander bedrijf. Door parallellen te trekken met anti-OX40L monoklonale antilichamen, die effectiviteit en veiligheid hebben aangetoond in eerdere fase II-onderzoeken voor atopische dermatitis, suggereerde de analist dat ANB032 vergelijkbare positieve resultaten zou kunnen zien.
De analist uitte vertrouwen in de vooruitzichten van het medicijn, verwijzend naar de richtlijn van het management dat een EASI-75 score (een maat voor verbetering van atopische dermatitis symptomen) van 40% of een placebo-gecorrigeerde verbetering van 15-25% ANB032 een sterke speler zou maken in de post-dupilumab atopische dermatitis markt, die naar schatting €10 miljard zal bereiken. Een hogere EASI-75 score van 50-60% of een placebo-gecorrigeerde verbetering van 25-45% zou het concurrentievoordeel van het medicijn verder kunnen versterken, waardoor het mogelijk als eerstelijns biologische behandeling voor atopische dermatitis gepositioneerd zou kunnen worden.
Guggenheim voorspelt dat, indien goedgekeurd, ANB032 een aanzienlijk marktaandeel zou kunnen veroveren, met een potentiële piek in wereldwijde verkopen van €2 miljard in de atopische dermatitis markt na het tijdperk van dupilumab. Ondanks het gebrek aan overtuiging bij sommige beleggers over de uitkomst van de ANB032-studie, ziet Guggenheim een gunstige risico/rendement verhouding in aanloop naar de uitslag, met potentieel voor meer dan drie tot vier keer opwaarts potentieel en minder dan 20-25% neerwaarts risico.
In ander recent nieuws rapporteerde AnaptysBio een nettoverlies van €47 miljoen terwijl het een kassaldo van €394 miljoen behield. Piper Sandler heeft zijn Overweight-rating voor AnaptysBio herhaald, na de recente presentatie van gegevens op de United European Gastroenterology Week. Leerink Partners en Guggenheim handhaafden ook hun positieve ratings, terwijl Truist Securities zijn koersdoel voor het aandeel naar boven bijstelde.
AnaptysBio's ANB032, een BTLA-agonist, gaat door naar een fase 2b ARISE-AD onderzoek met resultaten verwacht in december 2024, en rosnilimab, een PD-1 agonist, gaat door naar een fase 2b RENOIR RA onderzoek, met bevindingen verwacht in het eerste kwartaal van 2025. Het bedrijf heeft ook positieve resultaten gerapporteerd van zijn GEMINI-1 en GEMINI-2 fase 3 onderzoeken voor imsidolimab, een behandeling voor gegeneraliseerde pustuleuze psoriasis.
InvestingPro Inzichten
De recente aandelenkoersontwikkeling en financiële cijfers van AnaptysBio (NASDAQ:ANAB) bieden aanvullende context bij Guggenheim's optimistische vooruitzichten. Volgens InvestingPro-gegevens heeft ANAB in de afgelopen zes maanden een aanzienlijk rendement van 76,04% op de koers gezien, wat groeiend vertrouwen van beleggers weerspiegelt. Dit sluit aan bij de positieve houding van de analist ten aanzien van de aankomende fase IIb-uitslag voor atopische dermatitis van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten omzetgroei verwachten voor AnaptysBio in het huidige jaar, wat zou kunnen worden gedreven door het potentiële succes van ANB032. Het is echter vermeldenswaard dat niet wordt verwacht dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat het belang van de aankomende klinische resultaten voor zijn toekomstige financiële prestaties onderstreept.
De omzetgroei van het bedrijf is indrukwekkend, met een stijging van 217,08% in het meest recente kwartaal vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Deze sterke groei van de topline ondersteunt Guggenheim's visie op AnaptysBio's potentieel in de lucratieve markt voor atopische dermatitis.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor AnaptysBio, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.