Griffin Securities handhaafde woensdag een buy-rating voor Autodesk-aandelen, met een voortgezet koersdoel van $ 310. De evaluatie door de firma van het financiële rapport over het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 van Autodesk onthulde verschillende belangrijke inzichten. Autodesk boekte ongeveer $ 1,02 miljard aan inkomsten uit uitgestelde saldi tijdens de drie maanden eindigend op 31 juli 2024, wat ruwweg 68% van de totale inkomsten voor het kwartaal was.
Het bedrijf zag een stijging van 12% jaar-op-jaar in intra-jaar erkenning, wat neerkomt op ongeveer $485 miljoen voor het kwartaal. De eerste helft van het boekjaar 2025 kende een stijging van 11%, met ongeveer $710 miljoen aan erkende opbrengsten. Autodesk rapporteerde niet-gefactureerde uitgestelde inkomsten van $2,171 miljard vanaf het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, wat een gestage toename betekent ten opzichte van voorgaande kwartalen.
Autodesks totale gefactureerde en niet-gefactureerde uitgestelde inkomsten (RPO) bereikten $5,863 miljard vanaf het tweede kwartaal van het boekjaar 2025. Dit bedrag vertegenwoordigt de totale transactieprijs die is toegerekend aan de resterende prestatieverplichtingen, die doorgaans in de komende drie jaar worden verantwoord. Het bedrijf verwacht $3,90 miljard, of 66%, van deze verplichtingen te erkennen als inkomsten in de komende 12 maanden, en de resterende $1,96 miljard, of 34%, daarna.
Het bijgewerkte samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR) voor de vergelijkbare bedragen voor de komende twaalf maanden (CRPO) staat op 11%. Autodesk verwacht in de komende twaalf maanden $3,896 miljard te verantwoorden, een stijging van 11% op jaarbasis. Dit cijfer komt overeen met ongeveer 60% van de totale geschatte inkomsten van het bedrijf voor de komende twaalf maanden van $6,481 miljard.
Griffin Securities verwacht dat Autodesk de komende twaalf maanden $6,844 miljard aan facturen zal ontvangen, een aanzienlijke stijging van 30%, die in contrast staat met een daling van 8% voor de twaalf maanden eindigend in het tweede kwartaal van boekjaar 2025. Deze groei in factureringen zal naar verwachting bijdragen aan de opbouw van de totale RPO, die mogelijk $ 6,02 miljard zal bedragen tegen het einde van het fiscale jaar 2025.
In ander recent nieuws was Autodesk de focus van verschillende analistenfirma's na de robuuste resultaten voor het tweede kwartaal. Citi handhaafde zijn Buy rating voor Autodesk en verhoogde het koersdoel van het bedrijf naar $325,00, onder vermelding van een veerkrachtige vraag en een verrassende stijging van de marges.
HSBC verhoogde Autodesk van 'Hold' naar 'Buy' en stelde een nieuw koersdoel vast van $299, wat een positieve kijk weerspiegelt op de winstgroei en waardering van het bedrijf.
Goldman Sachs verplaatste zijn standpunt van Verkopen naar Neutraal en verhoogde het koersdoel naar $295, vanwege de recente prestaties en toekomstperspectieven van Autodesk. Oppenheimer handhaafde de Outperform rating voor Autodesk en verhoogde het koersdoel naar $300, na de resultaten van Autodesk over het tweede kwartaal, die de consensusverwachtingen overtroffen.
Stifel handhaafde ook een positieve visie op Autodesk en verhoogde het koersdoel naar $ 320, na de robuuste financiële resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal.
De resultaten van Autodesk over het tweede kwartaal van het boekjaar 2025 overtroffen de consensusramingen met een omzetstijging van 2%, een winst per aandeel van $2,15 en een vrije kasstroom van $203 miljoen.
De overgang van het bedrijf naar een abonnementsmodel en systeemconsolidatie door klanten hebben bijgedragen aan een meer voorspelbaar en robuust groeipad van de winst. Autodesk ligt op koers om de operationele margedoelstellingen van 38-40% voor het fiscale jaar 2026 eerder te behalen dan gepland in het fiscale jaar 2025.
Autodesk heeft met succes een transactiemodel voor directe facturering aan klanten geïmplementeerd in Noord-Amerika, wat heeft geleid tot een stijging van 11% van de omzetgroei voor het hele jaar 2025. Dit zijn recente ontwikkelingen voor Autodesk.
Inzichten van InvestingPro
Nu Autodesk robuuste financiële prestaties blijft laten zien, bieden de gegevens en tips van InvestingPro extra context voor beleggers die het aandeel van het bedrijf in overweging nemen. Autodesk's indrukwekkende brutowinstmarge van 91,92% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2025 onderstreept de efficiëntie van het bedrijf bij het beheren van de kosten van verkochte goederen en suggereert een sterk prijszettingsvermogen of kostenbeheersingsmaatregelen. Met een marktkapitalisatie van $55,56 miljard en een hoge koers-winstverhouding van 52,44 handelt Autodesk tegen een premie, wat het vertrouwen van beleggers in het toekomstige winstpotentieel weerspiegelt, ondanks een hoge waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn.
InvestingPro Tips benadrukken dat 11 analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat wijst op een positief sentiment onder experts over de toekomstige prestaties van het bedrijf. Bovendien heeft het aandeel Autodesk de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een stijging van 21,62%, wat duidt op een positieve trend in het beleggerssentiment. Beleggers moeten er rekening mee houden dat het bedrijf weliswaar werkt met een gematigd schuldenniveau, maar dat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, wat een punt van overweging kan zijn bij de risicobeoordeling.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Autodesk, zijn er 16 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op: https://www.investing.com/pro/ADSK. Deze uitgebreide analyse kan beleggers een genuanceerder inzicht geven in de waarderingsmultiples, winstgevendheid en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.