Op dinsdag heeft Goldman Sachs zijn standpunt over Hypera SA (HYPE3:BZ) (OTC: HYPMY) bijgesteld en het aandeel verlaagd van Kopen naar Neutraal en het koersdoel verlaagd naar R$37,00 van R$39,00. De ratingwijziging komt nadat Goldman Sachs zijn winstramingen voor Hypera voor de jaren 2024 en 2025 heeft herzien.
Het bedrijf verwacht nu een winstdaling van 3% en 5% voor de respectievelijke jaren en schrijft de herziening voornamelijk toe aan intensievere promotionele activiteiten en hevigere concurrentie die de winstgevendheid kunnen beïnvloeden.
De financiële instelling uitte haar bezorgdheid over het concurrentielandschap voor Hypera en wees daarbij op recente strategische stappen van de concurrenten van het bedrijf in verschillende categorieën. Deze marktdynamiek heeft geleid tot voorzichtiger vooruitzichten voor Hypera's groei en winstmarges op de middellange termijn.
Goldman Sachs benadrukte ook de potentiële uitdagingen voor Hypera om zijn verwachtingen voor 2024 te halen en benadrukte de centrale rol van de resultaten in het vierde kwartaal, die naar verwachting gunstiger zullen zijn voor Hypera in vergelijking met het derde kwartaal.
De verlaging weerspiegelt de analyse van Goldman Sachs van de prestaties van Hypera ten opzichte van bredere marktindices. Sinds de vorige upgrade naar Kopen op 17 oktober 2022 zijn de aandelen van Hypera met 37,7% gedaald, wat in contrast staat met de stijging van 15% van de Bovespa-index. De herziene vooruitzichten van het bedrijf zijn deels te wijten aan zwakker dan verwachte winsttrends in de afgelopen kwartalen.
Het nieuwe koersdoel van Goldman Sachs van R$37,00 is gebaseerd op een 12-maands vooruitblik. De prognoses van het bedrijf liggen ongeveer 3% onder de eigen verwachtingen en de consensus voor het jaar 2024.
Het rapport van Goldman Sachs suggereert dat het vermogen van het bedrijf om de financiële doelstellingen voor 2024 te halen grotendeels kan afhangen van de prestaties in het laatste kwartaal van het jaar.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente downgrade van Hypera SA door Goldman Sachs kunnen beleggers aanvullende context vinden in de real-time gegevens en inzichten van InvestingPro. Volgens InvestingPro wordt Hypera verhandeld tegen een lage winstmultiple met een koers-winstverhouding van 11,26 en een aangepaste koers-winstverhouding van 11,18 voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Deze waardering impliceert een sterk rendement op de vrije kasstroom, in overeenstemming met de geschiedenis van het bedrijf om dividendbetalingen gedurende 9 opeenvolgende jaren te handhaven, wat bijzonder opmerkelijk is in de huidige marktomgeving. Het dividendrendement ligt volgens de laatste gegevens op een gezonde 3,25%.
Ondanks een lichte daling van de omzetgroei van -1,06% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, blijft Hypera een prominente speler in de farmaceutische industrie. Met een brutowinstmarge van 61,86% en een operationele inkomstenmarge van 31,22% in dezelfde periode lijkt de winstgevendheid van het bedrijf robuust. Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat wordt bevestigd door het feit dat Hypera de afgelopen twaalf maanden winstgevend was.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, die dieper ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Hypera. Deze tips kunnen een waardevolle leidraad zijn voor diegenen die een investering in Hypera SA overwegen. Om deze inzichten verder te onderzoeken, kunt u InvestingPro's speciale pagina voor Hypera bezoeken op https://www.investing.com/pro/HYPMY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.