Op woensdag heeft Evercore ISI zijn vooruitzichten voor de aandelen van Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS) aangepast, waarbij het koersdoel van de bank werd verhoogd van $520,00 naar $575,00, terwijl de Outperform-rating werd gehandhaafd. De analisten van het bedrijf benadrukten de effectieve uitvoering van Goldman Sachs' bedrijfsstrategie, waaronder een recordjaar tot nu toe in financieringsopbrengsten en een vermindering van de HPI-balans met $5,4 miljard, waardoor deze daalde naar $10,9 miljard.
Goldman Sachs is ook succesvol geweest in het aantrekken van alternatief kapitaal van derden, waarbij $303 miljard is geaccumuleerd sinds eind 2019. Het bedrijf ligt op schema met zijn doel om de basis beheervergoedingen te laten groeien, met $7,6 miljard aan beheervergoedingen in vergelijking met het doel van meer dan $10 miljard. Bovendien liggen de winstmarges voor belastingen van de divisie Asset & Wealth Management (AWM) rond de 24% jaar tot nu toe, wat dicht bij het mid-20s doel komt.
Ondanks deze prestaties blijven het rendement op eigen vermogen (ROE) en het rendement op tastbaar gewoon vermogen (ROTCE) van Goldman Sachs onder de middellange termijn doelstellingen, met respectievelijk 12% en 13% jaar tot nu toe. De analist merkte op dat de Common Equity Tier 1 (CET1) ratio van het bedrijf 14,6% bedraagt, wat ongeveer 90 basispunten boven het vereiste minimum ligt en binnen de buffermarge van 50-100 basispunten van het management valt.
De analist toonde zich optimistisch over de toekomst, wijzend op de mogelijkheid dat de rentetarieven verder zullen dalen en een positief klimaat op de kapitaalmarkten. De verwachting is dat beleggers Goldman Sachs zullen blijven zien als een directe begunstigde van deze verbeterende omstandigheden, met de verwachting dat de winst en het ROE verder zullen verbeteren.
In ander recent nieuws heeft Goldman Sachs opmerkelijke resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024. De winst per aandeel van het bedrijf steeg met 54% jaar-op-jaar naar $8,40, met netto-inkomsten van $12,7 miljard. Het rendement op eigen vermogen (ROE) en het rendement op tastbaar vermogen (ROTE) van Goldman Sachs bedroegen respectievelijk 10,4% en 11,1%. Barclays heeft een Overweight-rating voor Goldman Sachs gehandhaafd en het koersdoel verhoogd van $565 naar $588, na de robuuste winstprestaties van het bedrijf.
De Global Markets-divisie van Goldman Sachs leverde een significante bijdrage aan de omzet van het bedrijf, met een stijging van 2% jaar-op-jaar, in tegenstelling tot de verwachte daling van 10%. Het bedrijf heeft ook een actieve betrokkenheid in de investment banking sector benadrukt, waarbij een sterke vraag van klanten de groei in de investment banking backlog stimuleerde.
In het segment Asset and Wealth Management bereikte het bedrijf een record van meer dan $3 biljoen aan beheerd vermogen, wat 27 opeenvolgende kwartalen van netto-instroom markeert. Goldman Sachs streeft ernaar de marges in dit segment te verbeteren, met als doel een winstmarge voor belastingen van meer dan 30% te behalen door de operationele efficiëntie te verbeteren en bedrijfsonderdelen op te schalen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Goldman Sachs.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Goldman Sachs, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door recente InvestingPro-gegevens. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 15,35 en de aangepaste koers-winstverhouding van 13,63 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstpotentieel. Dit wordt versterkt door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Goldman Sachs handelt tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot zijn winstgroei op korte termijn.
De financiële gezondheid van het bedrijf komt ook tot uiting in het dividendbeleid. Een InvestingPro Tip merkt op dat Goldman Sachs zijn dividend 12 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien. Dit is bijzonder indrukwekkend gezien de positie van het bedrijf als prominente speler in de Capital Markets-industrie, zoals een andere tip aangeeft.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips over Goldman Sachs, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.