Op donderdag heeft investeringsfirma Goldman Sachs zijn visie op Novartis bijgesteld en het aandeel verlaagd van Kopen naar Neutraal, terwijl het koersdoel licht is verhoogd van $119 naar $121.
De verschuiving in de rating volgt op een opmerkelijke stijging van de aandelenkoers van het bedrijf en een periode van positieve winstmomenten, waardoor de consensusramingen in lijn zijn met de eerdere prognoses van het bedrijf.
De verlaging door Goldman Sachs komt ondanks de stijging van het aandeel Novartis met 11% sinds hun eerste berichtgeving. Deze stijging wordt toegeschreven aan verschillende factoren, waaronder een consistent positief winstmomentum, waarbij de winstverwachting voor het hele jaar 2024 zowel in het eerste als tweede kwartaal naar boven is bijgesteld. Daarnaast heeft Novartis zijn aandeleninkoopactiviteiten verdubbeld en sinds medio juni 2024 ongeveer 400.000 aandelen teruggekocht, tegenover ongeveer 200.000 aandelen.
Novartis heeft ook een belangrijke mijlpaal bereikt met de Fase 3 ASC4FIRST-uitslag voor Scemblix bij eerstelijns Chronische Myeloïde Leukemie (CML). Ondanks deze ontwikkelingen ziet Goldman Sachs beperkte onmiddellijke katalysatoren voor verdere waardeverhogende innovatie in de pijplijn van Novartis.
De beoordeling van grote farmaceutische bedrijven zoals Novartis is gebaseerd op innovatiemomentum, winstmomentum en waardering. Hoewel Novartis sterke winstcijfers heeft laten zien en een solide waardering heeft, weerspiegelt de huidige verlaging een gematigde kijk op het innovatiemomentum van het bedrijf op de korte termijn.
Het bijgewerkte koersdoel van Goldman Sachs van $ 121, een lichte stijging ten opzichte van de vorige $ 119, suggereert een bescheiden verbetering van de vooruitzichten voor de waarde van het aandeel Novartis, hoewel de nieuwe rating Neutral duidt op een meer voorzichtige kijk op het groeipotentieel van het aandeel in de nabije toekomst.
Inzichten van InvestingPro
Met de recente successen van Novartis en de daaropvolgende aanpassing van de rating van Goldman Sachs is het waardevol om de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties te bekijken. De marktkapitalisatie van Novartis is robuust met $241,45 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de farmaceutische industrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van het bedrijf, een indicator van de waardering van het aandeel ten opzichte van de winst, staat momenteel op 15,03, met een voorwaartse koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 op 20,29. Dit suggereert dat, hoewel het aandeel misschien niet zo hoog is als de winst, de koers-winstverhouding van het aandeel misschien niet zo hoog is als de winst. Dit suggereert dat het aandeel misschien niet het goedkoopst is, maar dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor zijn winstpotentieel.
Beleggers kijken ook naar de solide omzetgroei van 9,7% in de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Deze groei is consistent met de prestaties van het bedrijf in hetzelfde kwartaal, met 9,6%. De brutowinstmarge is opmerkelijk hoog met 75,55%, wat aangeeft dat Novartis in staat is om een aanzienlijke winst te handhaven na verrekening van de kosten van verkochte goederen.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en aandelenprestaties van Novartis, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Het platform geeft nog een aantal InvestingPro Tips, die beleggers een genuanceerder inzicht kunnen geven in de vooruitzichten van het bedrijf en kunnen helpen bij het nemen van beleggingsbeslissingen. Bovendien is de InvestingPro schatting van de reële waarde van Novartis $125,3, wat wijst op een potentiële onderwaardering tegen de huidige koers, wat in lijn is met de recente koersdoelverhoging door Goldman Sachs naar $121.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.