Op woensdag heeft Goldman Sachs de vooruitzichten voor aandelen van Texas Instruments (NASDAQ:TXN) geactualiseerd en het koersdoel van het halfgeleiderbedrijf verhoogd naar $189 van de vorige $176, terwijl het nog steeds een sell-rating op het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op het recente kapitaalmanagementgesprek van Texas Instruments, een evenement dat het bedrijf normaal gesproken niet in deze tijd van het jaar houdt.
Tijdens het gesprek op dinsdag presenteerde Texas Instruments een bijgewerkte prognose voor kapitaaluitgaven (capex) voor 2026, die nu varieert van $ 2 miljard tot $ 5 miljard, een herziening ten opzichte van de eerdere schatting van ongeveer $ 5 miljard. Het bedrijf maakte ook een verlaging bekend van de langetermijnverwachting voor de kapitaalintensiteit, en schreef de verandering toe aan nieuwe productie-efficiënties die zijn verkregen door de inzet van nieuwe tools.
Ondanks de verbeterde verwachtingen voor de kapitaalintensiteit en de identificatie van extra efficiëntieverbeteringen, heeft Goldman Sachs ervoor gekozen de rating voor Texas Instruments te handhaven op verkopen. Het nieuwe koersdoel van $189 impliceert een potentiële neerwaartse beweging van 7%. Het bedrijf erkende de proactieve aanpak van het bedrijf bij het aanpassen van de capaciteitsuitbreidingsplannen in reactie op de veranderende externe omgeving.
Goldman Sachs prees de transparantie en betrokkenheid van de CEO van Texas Instruments, Haviv Ilan, met de beleggersgemeenschap. In hun volledige notitie gaf Goldman Sachs een korte samenvatting van de belangrijkste punten uit het gesprek over kapitaalbeheer, herzieningen van hun schattingen en een bijgewerkte versie van hun Bull/Bear-raamwerk voor Texas Instruments.
In ander recent nieuws heeft Texas Instruments belangrijke ontwikkelingen gezien in zijn financiële traject en strategische investeringen. UBS heeft de buy-rating op het aandeel van het bedrijf herbevestigd en wijst op het potentieel voor herstel van het marktaandeel in de analoge sector. De bespreking van het kapitaalbeheer van het bedrijf wees op flexibiliteit in de kapitaaluitgaven voor 2026 en daarna, wat de groei aanzienlijk zou kunnen stimuleren.
Texas Instruments heeft ook een opgewaardeerde aandelenwaardering gekregen van Citi, van Neutral naar Buy, na verbeterde vooruitzichten voor de marges en een verlaging van de prognose voor de kapitaaluitgaven in 2026. Bovendien heeft Deutsche Bank zijn koersdoel voor Texas Instruments bijgesteld naar $200,00 en handhaaft de rating voor het aandeel op 'hold'.
Het bedrijf heeft substantiële kapitaalinvesteringen gepland tot 2026 en daarna, met een focus op het verhogen van de vrije kasstroom per aandeel. Texas Instruments heeft plannen geschetst om drie nieuwe faciliteiten te bouwen en zijn 300mm productiecapaciteit uit te breiden, en heeft voor deze constructies tot $1,6 miljard aan financiering verkregen van de Amerikaanse CHIPS and Science Act.
De verwachte vrije kasstroom per aandeel van het bedrijf in 2026 wordt geschat op $8 tot $12, waarmee de consensusschatting van analisten van $6,91 wordt overtroffen. Deze recente ontwikkelingen tonen de strategische investeringen en financiële prestaties van Texas Instruments aan.
Inzichten van InvestingPro
Naar aanleiding van de recente update van Goldman Sachs over Texas Instruments (NASDAQ:TXN) is het de moeite waard om een aantal belangrijke statistieken en inzichten van InvestingPro onder de aandacht te brengen. Texas Instruments heeft een consistent trackrecord van dividendgroei, met 54 opeenvolgende dividendverhogingen, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement weerspiegelt. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 34,9, wat aangeeft dat de markt hoge verwachtingen heeft voor het toekomstige winstpotentieel.
InvestingPro Data onthult een marktkapitalisatie van $184,93 miljard, wat de significante aanwezigheid van Texas Instruments in de industrie van halfgeleiders en halfgeleiderapparatuur onderstreept. Ondanks een omzetdaling van 14,5% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, blijft de brutowinstmarge van het bedrijf gezond met 59,36%. Deze winstgevendheid wordt verder ondersteund door een operationele inkomstenmarge van 36,17%.
Voor beleggers die de langetermijnwaarde van Texas Instruments overwegen, is het ook belangrijk om op te merken dat analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op optimisme over de toekomstige prestaties van het bedrijf. Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. In totaal zijn er 18 InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder meer gedetailleerde financiële gegevens en prognoses voor Texas Instruments op https://www.investing.com/pro/TXN.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.