Goldman Sachs heeft het koersdoel voor Ideaya Biosciences (NASDAQ: IDYA) verhoogd van $44,00 naar $47,00 en handhaaft tegelijkertijd een Buy-rating op het aandeel.
De aanpassing volgt op recente klinische gegevens die door het bedrijf zijn gepresenteerd over IDE397, een first-in-class MAT2A-remmer gericht op de behandeling van MTAP-deletietumoren (MTAPdel).
IDE397 wordt momenteel geëvalueerd voor MTAPdel-tumoren, zoals long- en blaaskanker, zowel in monotherapie als in combinatietherapie. Het bedrijf heeft de eerste klinische activiteit aangetoond bij een Ph2-uitbreidingsdosis van 30 mg eenmaal daags, wat veelbelovend was. Ideaya Biosciences wil in 2025 een registratietraject opzetten voor monotherapie.
Naast monotherapie wordt IDE397 ook bestudeerd in combinatie met andere geneesmiddelen. Het wordt geëvalueerd samen met AMGN's PRMT5-remmer AMG193 in MTAPdel niet-kleincellige longkanker (NSCLC) en GILD's Trop2-gericht antilichaam-drug conjugaat (ADC) Trodelvy in MTAPdel urotheliale kanker. Deze combinatiestudies worden beschouwd als een prioriteit voor het bedrijf.
De eerste resultaten hebben aangetoond dat monotherapie met IDE397 veelbelovende anti-tumoractiviteit vertoont in MTAPdel NSCLC en urotheliale kanker. Goldman Sachs merkt echter op dat verdere klinische resultaten worden verwacht naarmate de Fase 2-gegevens rijpen en de inschrijvingen voor de combinatiestudies doorgaan.
Op basis van de recente gegevens heeft Goldman Sachs zijn model voor IDE397 geüpdatet en schat nu een niet-aangepaste piekomzet van $2,3 miljard, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de vorige schatting van $1,25 miljard.
Ideaya voltooide onlangs een beursgang, waarbij het ongeveer 283,8 miljoen dollar ophaalde. Deze ontwikkeling volgt op de aankondiging van het bedrijf van een robuuste financiële positie met ongeveer 952,7 miljoen dollar in contanten, kasequivalenten en verhandelbare effecten per 30 juni 2024.
Op het gebied van onderzoek heeft Ideaya Biosciences aanzienlijke vooruitgang geboekt in haar Fase 2-studie van IDE397, een behandeling voor MTAP-verwijderde niet-kleincellige longkanker en urotheliale kanker. Zowel Mizuho als RBC Capital hebben hun koersdoelen voor Ideaya Biosciences-aandelen verhoogd op basis van de veelbelovende tussentijdse gegevens. Oppenheimer handhaafde ook een Outperform rating voor het aandeel van het bedrijf, ondanks het verlagen van het koersdoel naar $53 van de eerdere $60.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.