Evercore Partners (NYSE:EVR) heeft dinsdag een upgrade gekregen van Goldman Sachs, waarbij de aandelenwaardering van de investeringsfirma verschoof van Neutraal naar Kopen. Het nieuwe koersdoel is vastgesteld op $276,00, wat wijst op een potentiële stijging van 16% ten opzichte van het gemiddelde van 7% in de dekking van Goldman Sachs.
Goldman Sachs voorspelt dat Evercore een bovengemiddelde groei zal blijven realiseren en zijn marktaandeel zal blijven vergroten nu de investeringen van het bedrijf hun vruchten beginnen af te werpen. Deze groei wordt toegeschreven aan Evercore's positionering in de meest succesvolle segmenten van de financiële cyclus.
Verwacht wordt dat de omzet van het bedrijf tussen 2024 en 2026 met 16% per jaar zal groeien, wat beter is dan de voorspelde 10% groei voor sectorgenoten.
De analist merkt op dat Evercore zich onderscheidt met best-in-class marges, waarbij het bedrijf een voordeel van vier procentpunt behoudt ten opzichte van zijn concurrenten in dezelfde periode.
Dit margevoordeel is deels te danken aan een compensatiehefboom van ongeveer 4,5 procentpunten van 2024 tot 2026, vergeleken met ongeveer 3,6 procentpunten voor sectorgenoten. Deze hefboomwerking is naar verwachting te danken aan een sterkere groei en een lagere verhouding tussen vaste beloning en omzet.
De consensus over de kassaldi van Evercore wordt door Goldman Sachs als te conservatief gezien. Het bedrijf voorziet een opwaartse bijstelling van 120% en 26% ten opzichte van de Street's netto inkoopramingen voor respectievelijk 2025 en 2026 en een opwaartse bijstelling van 6% en 14% ten opzichte van de gedeclareerde uitbetalingen van aandelen.
Evercore zal naar verwachting ook de winst per aandeel (WPA) laten groeien, met een stijging van 42% van 2024 tot 2026, vergeleken met 25% voor sectorgenoten. Goldman Sachs voorspelt een stijging van 11% en 5% ten opzichte van de consensus EPS-ramingen voor het vijfde tot en met achtste kwartaal van 2026.
Tot slot wijst de analyse erop dat Evercore's aandeel ongeveer drie keer minder waard is dan zijn sectorgenoten. Op de lange termijn heeft het een relatieve devaluatie van meer dan 4,5 keer ondergaan. Met Evercore's best-in-class groei en een toenemende bijdrage aan inkomsten uit advies, zal het bedrijf naar verwachting een outperformance laten zien.
De koers-winstverhouding van 16,5x is ongeveer 0,5x lager dan de gemiddelde koers-winstverhouding van sectorgenoten en dit suggereert een aanzienlijke herwaardering in lijn met pure play sectorgenoten.
In ander recent nieuws heeft Evercore Inc. een record aangepaste netto-inkomsten over het tweede kwartaal gemeld van $695 miljoen, wat een aanzienlijke jaar-op-jaar stijging betekent.
Deze stijging is grotendeels toe te schrijven aan een stijging van 52% in aangepaste adviesvergoedingen, met een totaal van $ 568 miljoen, als gevolg van Evercore's betrokkenheid bij verschillende substantiële wereldwijde transacties. Het bedrijf heeft in de eerste helft van het jaar ook $396 miljoen teruggegeven aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen.
Evercore ISI, een divisie van Evercore, heeft onlangs Adam Frisch aangesteld als senior managing director, waarmee het zijn onderzoekscapaciteiten in de sectoren financiële technologie en IT-diensten versterkt. Frisch brengt meer dan twintig jaar ervaring en een unieke mix van analytische en uitvoerende expertise met zich mee.
Analisten merken op dat Evercore een sterke positie heeft in de markt voor advies op het gebied van fusies en overnames en verwachten dat het marktherstel zal aanhouden in 2024 en 2025. De focus van het bedrijf op het uitbreiden van de klantdekking, productmogelijkheden en investeringen in zijn Europese activiteiten wijzen op veelbelovende vooruitzichten voor Evercore's financiële prestaties.
Inzichten van InvestingPro
Na de upgrade door Goldman Sachs is Evercore Partners (NYSE:EVR) veelbelovend met zijn financiële stabiliteit en groeipotentieel. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Evercore een marktkapitalisatie van $10,23 miljard en wordt het verhandeld tegen een koers/winstverhouding van 30,26, wat overeenkomt met de hoge winstmultiple die door InvestingPro Tips wordt benadrukt. Deze waardering wordt ondersteund door een solide omzetgroei van 5,83% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 en een opmerkelijke brutowinstmarge van 93,82%, wat het commentaar van Goldman Sachs over de beste marges in zijn klasse versterkt.
InvestingPro Tips onthullen verder dat Evercore zijn dividend al 17 jaar op rij heeft verhoogd en de dividenduitkeringen al 18 jaar op rij heeft gehandhaafd, wat interessant kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar consistente dividendbetalende aandelen. Daarnaast onderbouwen het sterke rendement van het bedrijf in de afgelopen drie maanden, met een koers-totaalrendement van 23,3%, en een robuust koers-totaalrendement over een jaar van 73,49% de optimistische visie van Goldman Sachs op het aandeel.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Evercore, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/EVR. Deze inzichten kunnen een waardevol perspectief bieden voor diegenen die Evercore overwegen als onderdeel van hun beleggingsportefeuille.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.