Goldman Sachs is donderdag begonnen met het kopen van Restaurant Brands International (NYSE:QSR) en heeft het aandeel een buy rating gegeven met een ambitieus 12-maands koersdoel van $80. De analyse van de firma benadrukt een significante bedrijfstransformatie bij het bedrijf, gevoed door een nieuw managementteam en een geconcentreerde inspanning om de winstgevendheid van franchisenemers te verbeteren.
Het bedrijf, dat achter populaire ketens zoals Burger King, Tim Hortons en Popeyes zit, onthulde eerder in februari een vijfjarige groeiverwachting voor 2024. Deze prognose voorziet een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van meer dan 3% in vergelijkbare verkopen, een netto restaurantgroei van meer dan 5% en een gemiddelde groei van meer dan 8% per jaar van de systeembrede verkopen en aangepaste bedrijfsopbrengsten tot 2028.
Goldman Sachs ziet de winstgevendheid van franchisenemers als een hoeksteen voor groei op de lange termijn. Het enthousiasme van het bedrijf is vooral gericht op de inspanningen van Burger King US, vooral na de overname van Carrols Restaurant Group in mei. Deze stap zal naar verwachting een impuls geven aan de lopende modernisering van Burger King-winkels in de Verenigde Staten.
De analist denkt dat de voltooiing van de winkelupgrades zal bijdragen aan verbeteringen van het gemiddelde eenheidsvolume (AUV) en integraal zal bijdragen aan de bredere ommekeer bij Burger King US. Daarnaast merkt het bedrijf op dat de uitbreiding van Tim Hortons naar het middagdaggedeelte en platformen voor koude dranken, samen met de productinnovatie van Popeyes, belangrijke aanjagers zijn voor groei.
De winstverwachtingen van Goldman Sachs voor Restaurant Brands International, met een geschatte winst per aandeel van $3,83 en een EBITDA van $3,1 miljard voor het jaar 2025, komen overeen met de consensus van Factset. Het bedrijf verwacht dat naarmate de initiatieven van het nieuwe management effect sorteren, het waarderingsverschil kleiner wordt ten opzichte van de historische absolute en relatieve EV/EBITDA-bandbreedte van het bedrijf, wat leidt tot een versnelde samengestelde jaarlijkse groei van de WPA met dubbele cijfers in 2025-2026.
In ander recent nieuws heeft Restaurant Brands International opmerkelijke stappen gezet in de markt. Het bedrijf heeft onlangs de overname afgerond van Carrols Restaurant Group, de grootste Burger King franchisenemer in de VS, in een all-cash transactie met een waarde van ongeveer $ 1 miljard. Deze strategische stap maakt deel uit van RBI's "Reclaim the Flame" plan, dat een investering van $500 miljoen omvat om meer dan 600 Carrols restaurants opnieuw vorm te geven.
Tegelijkertijd heeft het bedrijf positieve aandacht gekregen van analisten. TD Cowen herbevestigde zijn Buy rating voor Restaurant Brands en benadrukte Burger King's strategische aanpak als een belangrijke factor voor potentiële groei van het marktaandeel. Deutsche Bank paste ook de vooruitzichten voor Restaurant Brands aandelen aan en verhoogde het koersdoel van $87,00 naar $90,00, na een robuust eerste kwartaal met sterke verkopen in alle segmenten.
Daarnaast verhoogde KeyBanc Capital Markets het koersdoel voor Restaurant Brands naar $85 en handhaafde een Overweight-rating op het aandeel. Het vertrouwen van de firma in het bedrijf wordt versterkt door de prestaties in het eerste kwartaal van 2024, dat een sterker dan verwachte wereldwijde same-store omzetgroei liet zien.
Tot slot heeft Burger King, onderdeel van Restaurant Brands International, in een poging om concurrerend te blijven op de fastfoodmarkt, de lancering aangekondigd van een nieuwe $5 value meal deal. Met deze strategische zet loopt de fastfoodketen voor op concurrent McDonald's door een budgetvriendelijke eetoptie aan te bieden. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Restaurant Brands International.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Restaurant Brands International (NYSE:QSR) aan zijn vijfjarige groeiverwachting begint, onderstrepen InvestingPro-gegevens de solide financiële basis van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $21,79 miljard wordt QSR verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 17,54, wat het vertrouwen van beleggers in het winstpotentieel weerspiegelt. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement is duidelijk, met 9 opeenvolgende dividendverhogingen en een huidig dividendrendement van 3,37%. Deze toewijding aan consistente dividendbetalingen, die al 10 jaar op rij zijn gehandhaafd, is een geruststellend teken voor inkomstengerichte beleggers.
Bovendien benadrukt de omzetgroei van 7,93% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, in combinatie met een brutowinstmarge van 39,77%, het vermogen van het bedrijf om omzet om te zetten in substantiële winst. Een InvestingPro Tip wijst erop dat QSR wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn gezien de groeivooruitzichten. Bovendien zou QSR met zijn lage prijsvolatiliteit een aantrekkelijke optie kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over QSR, die verder kunnen worden onderzocht op: https://www.investing.com/pro/QSR. Gebruik couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaar- of halfjaarabonnement op Pro en Pro+, waarmee u toegang krijgt tot een schat aan beleggingsinzichten en -gegevens.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.