Op donderdag handhaafde MoffettNathanson een positieve kijk op Flutter Entertainment (NYSE:FLUT) en verhoogde het koersdoel van het aandeel van $245,00 naar $275,00, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. Het besluit van het bedrijf is gebaseerd op een hernieuwd vertrouwen in het groeipotentieel van het bedrijf, vooral buiten de Verenigde Staten.
De analist bij MoffettNathanson rechtvaardigde het nieuwe koersdoel door een consistente EV/EBITDA-multiple van 12,0x toe te passen op de verwachte GAAP EBITDA van Flutter in de VS voor 2030, vergelijkbaar met hun waardering van DraftKings (NASDAQ:DKNG).
Deze benadering wordt vervolgens teruggerekend naar het jaar 2025. Daarnaast is de 2025E EV/EBITDA-multiple voor Flutter's activiteiten buiten de VS verhoogd van 5,0x naar 7,0x, wat een optimistischer beeld geeft van het groeipotentieel van het bedrijf.
Deze herziene waardering resulteert in een geschatte ondernemingswaarde van $55 miljard en een eigen vermogenswaarde van $49,5 miljard voor Flutter Entertainment. Het rapport van de analist bevatte een gedetailleerde bijlage ter ondersteuning van deze cijfers, hoewel werd opgemerkt dat het model van het bedrijf niet is bijgewerkt met de bevindingen van de Investor Day van gisteren.
Het rapport benadrukt dat zelfs met het verhoogde koersdoel, de waardering conservatief blijft. De aanpassing van het koersdoel is een reactie op de positieve indicatoren van Flutter Entertainment's prestaties en potentieel, vooral in markten buiten de VS.
De bijgewerkte waardering van MoffettNathanson komt na een gedetailleerde evaluatie van de vooruitzichten en recente ontwikkelingen van het bedrijf. De houding van het bedrijf ten opzichte van Flutter Entertainment blijft positief, zoals blijkt uit het gehandhaafde koopadvies en het verhoogde koersdoel.
In ander recent nieuws meldde Flutter Entertainment een stijging van de omzet in het tweede kwartaal met 20% tot $3.611 miljoen en een stijging van de aangepaste EBITDA met 17% tot £738 miljoen. Het bedrijf bevestigde ook de overname van Snaitech S.p.A., een Italiaanse kansspelaanbieder, voor ongeveer €2,3 miljard ($2,53 miljard), die naar verwachting in het tweede kwartaal van 2025 zal worden afgerond. Analisten van BTIG, Barclays en Morgan Stanley handhaven positieve ratings voor Flutter Entertainment, waarbij BTIG en Barclays koersdoelen van respectievelijk $249,00 en $263,00 hanteren.
Analisten suggereren dat de Italiaanse activiteiten van Flutter in de komende vier tot vijf jaar mogelijk kunnen verdubbelen, gebaseerd op consistente marktgroei en verschuivingen in de marktdynamiek. Deze projectie wordt beïnvloed door Flutter's recente overname van Snaitech en de mogelijkheid voor het bedrijf om zijn marktaanwezigheid in Europa uit te breiden.
In overeenstemming met de regelgeving blijft Flutter Entertainment informatie openbaar maken via de Regulatory News Service en de U.S. Securities and Exchange Commission. Het bedrijf kondigde ook plannen aan om een Investor Day-evenement te organiseren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.