REDMOND, Ore. - Expion360 Inc. (NASDAQ: XPON), bekend om zijn lithium-ion batterij-opslagoplossingen, heeft overeenkomsten gesloten met institutionele beleggers voor een geregistreerde directe aanbieding en gelijktijdige particuliere plaatsing. De gecombineerde transacties zullen naar verwachting ongeveer $2,6 miljoen aan bruto-opbrengsten opleveren. Volgens InvestingPro gegevens heeft het bedrijf, momenteel gewaardeerd op $5,01 miljoen, snel geld verbrand terwijl het een negatieve EBITDA van -$7,56 miljoen in de afgelopen twaalf maanden handhaafde.
Het bedrijf maakte de verkoop bekend van 1.048.386 aandelen gewone aandelen en vooraf gefinancierde warrants om gewone aandelen te kopen, elk vergezeld van een warrant om één gewoon aandeel te verwerven tegen $2,36 per aandeel. De aanbiedingsprijs per aandeel bedraagt $2,48, terwijl elke vooraf gefinancierde warrant geprijsd is op $2,479, wat de aandelenprijs minus de nominale uitoefenprijs van de warrant weerspiegelt.
De vooraf gefinancierde warrants, die onmiddellijk uitoefenbaar zijn, kunnen op elk moment worden uitgeoefend totdat ze volledig zijn benut. De verkoop van elke vooraf gefinancierde warrant zal het aantal aangeboden aandelen dienovereenkomstig verminderen. De transacties zullen naar verwachting rond 03.01.2025 worden afgerond, onder voorbehoud van gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
Expion360 verwacht de netto-opbrengsten, in combinatie met haar huidige kasreserves, te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden en werkkapitaal. Aegis Capital Corp. treedt op als exclusieve plaatsingsagent voor de aanbiedingen, en juridisch advies wordt verstrekt door Stradling Yocca Carlson & Rauth LLP voor Expion360 en Kaufman & Canoles, P.C. voor Aegis Capital Corp.
De directe aanbieding vindt plaats onder een effectief shelf-registratieverklaring die eerder is ingediend en effectief is verklaard door de SEC op 10.07.2023. Details van de aanbieding zullen worden beschreven in een definitief prospectussupplement en bijbehorend prospectus, toegankelijk op de website van de SEC.
Het particuliere plaatsingsdeel is niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933 en is beperkt tot geaccrediteerde beleggers. In overeenstemming met een registratierechtenovereenkomst zal Expion360 registratieverklaringen indienen voor de wederverkoop van aandelen uitgegeven bij warrantuitoefening.
Deze aankondiging volgt op Expion360's toetreding tot de markt voor thuisenergieopslag op 19.12.2023, met de introductie van twee premium batterij-opslagsystemen ontworpen voor residentieel en kleinzakelijk gebruik. Expion360's lithium-ion batterijen staan bekend om hun lichtgewicht, hoog vermogen en lange levensduur, en overtreffen standaard loodzuurbatterijen. InvestingPro's Fair Value analyse suggereert dat het aandeel momenteel ondergewaardeerd is, ondanks significante operationele uitdagingen met 11 aanvullende belangrijke inzichten beschikbaar voor abonnees.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Expion360 Inc.
In ander recent nieuws verwacht Expion360 Inc. een aanzienlijke omzetgroei van ongeveer $5 miljoen in 2025 dankzij nieuwe partnerschappen binnen zijn OEM- en distributienetwerk. Deze partnerschappen zullen naar verwachting ook bijdragen aan een geschatte toename van $1,4 miljoen in brutowinst voor dezelfde periode. Het bedrijf heeft ook een 1-voor-100 omgekeerde aandelensplitsing doorgevoerd, goedgekeurd door de Raad van Bestuur en aandeelhouders, om te voldoen aan Nasdaq's minimale biedprijsvereiste.
Naast deze financiële manoeuvres heeft Expion360 vroegtijdig een belangrijke commerciële huurovereenkomst beëindigd, een stap die het bedrijf naar verwachting ongeveer $40.000 per maand zal besparen over de komende 51 maanden. Het bedrijf heeft ook zijn openbare aanbieding geprijsd met als doel ongeveer $10 miljoen op te halen, bedoeld om uitstaande schulden af te lossen en werkkapitaal te verschaffen voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Op het gebied van producten heeft Expion360 zijn innovatieve Edge-batterij geïntroduceerd, met geavanceerde interne verwarmingstechnologie bekend als Vertical Heat Conduction™, en realtime monitoringmogelijkheden gefaciliteerd door Integrated SmartTalk™ Bluetooth en CAN Bus-communicatie. Voorbestellingen voor de Edge-batterij zijn nu geopend, waarbij de verzending naar verwachting in het derde kwartaal van 2024 zal beginnen. Dit zijn recente ontwikkelingen van Expion360 Inc.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.