Evercore ISI heeft donderdag de vooruitzichten voor Darden Restaurants (NYSE:DRI) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $170 naar $165, terwijl het een In Line rating voor het aandeel handhaafde. De herziening komt omdat het bedrijf een vertraging verwacht in de groei van het marktaandeel van het bedrijf, met name voor zijn merk Olive Garden.
De herziene prognose van het bedrijf voor Darden's same-store sales (SSS) in het vierde kwartaal ligt nu iets onder de consensusramingen, waarbij Olive Garden naar verwachting een daling van 0,5% zal laten zien in vergelijking met de eerder voorspelde stijging van 0,5%. Deze aanpassing weerspiegelt een reeks indicatoren die wijzen op een vertraging van de groei van het marktaandeel van Olive Garden ten opzichte van de sector.
Daarnaast heeft Evercore ISI zijn schatting van de winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2025 voor Darden met 2% verlaagd, waardoor deze net onder de consensus komt, als gevolg van de verlaging van de SSS-prognoses voor Olive Garden van de eerdere 2% naar een stijging van 1%. Deze wijziging is gebaseerd op de verwachting dat de SSS van Olive Garden in het vierde kwartaal gelijk zal zijn aan die van de casual dining-sector, in tegenstelling tot de outperformance van 2 procentpunt in het derde kwartaal.
De analist merkte op dat, hoewel Olive Garden goed presteert in de winkel en dagelijkse waarde biedt, er misschien behoefte is aan meer initiatieven om het verkeer te stimuleren, zoals coupons per e-mail of reclame, ook al kan dit mogelijk de verdere uitbreiding van de EBITDA-marge beperken, die momenteel 200 basispunten boven het niveau van 2019 ligt.
Ondanks het feit dat het aandeel Darden Restaurants wordt verhandeld aan de onderkant van zijn vijfjarige termijnkoers-winst (P/E) range van 16-21 keer, komt Evercore ISI's herziene koersdoel van $ 165 overeen met ongeveer 18 keer de geschatte WPA voor het boekjaar 2025 van $ 9,46, wat een jaar-op-jaar stijging van 7% betekent. De consensusschatting voor de winst per aandeel ligt iets hoger op $9,57.
In ander recent nieuws haalde Darden Restaurants het nieuws met zijn resultaten en plannen voor het fiscale derde kwartaal van 2024. Het bedrijf rapporteerde een stijging van de totale omzet naar $3 miljard, een stijging van 6,8% ten opzichte van het voorgaande jaar, en handhaafde een stabiele winst per aandeel van $2,62, ondanks enkele uitdagingen in de sector. Truist Securities heeft zijn koersdoel voor Darden Restaurants bijgesteld naar $185 na de winstresultaten van het bedrijf, maar handhaaft een buy-rating op het aandeel.
Darden Restaurants blijft het beter doen dan de benchmarks in de sector voor dezelfde restaurantomzet en -verkeer, zelfs te midden van een terugval van consumenten met lagere inkomens. Het bedrijf opende 16 nieuwe restaurants in het kwartaal, wat bijdraagt aan 43 nieuwe vestigingen in 22 staten in het boekjaar 2024. De prognoses voor de totale omzet in het boekjaar 2024 schommelen rond de $11,4 miljard.
Darden is van plan om 45 tot 50 nieuwe restaurants te openen in fiscaal 2025, met investeringsuitgaven tussen $250 miljoen en $300 miljoen. Truist Securities heeft echter enkele zorgen geuit over de ontwikkelingsrichtlijnen van Darden voor het boekjaar 2025, die enigszins conservatief lijken.
Ondanks deze zorgen wordt verwacht dat de strategische focus van Darden op winstgevende omzetgroei en het stabiel houden van de omzet buiten de verkoopruimten het bedrijf zal helpen om de uitdagingen op de korte termijn het hoofd te bieden en het marktaandeel verder uit te breiden.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Darden Restaurants (NYSE:DRI) zich een weg baant door de marktdynamiek, is het belangrijk om een aantal belangrijke financiële cijfers in ogenschouw te nemen die een breder perspectief bieden op de waardering en prestaties van het bedrijf. Volgens recente gegevens van InvestingPro heeft Darden een marktkapitalisatie van $17,57 miljard en wordt het verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 17,17, wat overeenkomt met de waarderingsmultiples van Evercore ISI. De omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 staat op 8,53%, wat duidt op een gestage omzetgroei.
InvestingPro Tips benadrukken dat Darden aandeelhouders consequent heeft beloond, met een dividendverhoging gedurende 3 opeenvolgende jaren en dividenduitkeringen gedurende 30 opeenvolgende jaren. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, met een winstgevendheid die de afgelopen twaalf maanden is gehandhaafd. Deze factoren, samen met een hoog rendement over de afgelopen tien jaar, kunnen interessant zijn voor langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten en een trackrecord van groei.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Darden, biedt InvestingPro aanvullende tips. Om deze inzichten te onderzoeken en beter geïnformeerde investeringsbeslissingen te nemen, gebruikt u couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Met deze hulpmiddelen in de hand kunnen beleggers beter beoordelen of de huidige aandelenprestaties van Darden en het herziene koersdoel van Evercore ISI overeenkomen met hun beleggingsdoelstellingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.