Op donderdag heeft BofA Securities zijn standpunt over Esperion Therapeutics (NASDAQ:ESPR) herzien, waarbij het de rating verlegde van Neutraal naar Underperform en het koersdoel aanpaste naar $2,50 van de vorige $2,90. Deze verandering weerspiegelt de zorgen over de escalatie van de concurrentie van farmaceutische gigant Merck.
Deze verandering weerspiegelt de bezorgdheid over de toenemende concurrentie van farmaceutische reus Merck. Vorige week kondigde Merck aan dat het van plan is om zijn orale PCSK9-remmer MK-0616 in klinische studies te vergelijken met bempedoëzuur (BA) van Esperion.
De analist van BofA Securities merkte op dat bempedoïnezuur weliswaar een aantal positieve aspecten heeft, zoals een goede verdraagbaarheid, orale toediening, kosteneffectiviteit en nut voor pre-diabetespatiënten, maar dat de relatief lage werkzaamheid het een uitdaging maakt om een wijdverspreide adoptie te voorzien. Andere geneesmiddelen in dezelfde klasse, zoals orale PCSK9's en CETP's, hebben daarentegen niet alleen deze voordelen, maar laten ook een aanzienlijk grotere LDL-C-reductie zien, wat een belangrijke maatstaf is voor effectiviteit.
De beslissing om de aandelen van Esperion te downgraden wordt ook beïnvloed door de mogelijkheid dat Merck zich in een vroeg stadium richt op bempedoëzuur en mogelijk labelclaims indient die de marktpositie van Esperion zouden kunnen beïnvloeden.
Daarom heeft BofA Securities zijn prognoses voor Esperion geactualiseerd en de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) verhoogd van 8% naar 9% om het verhoogde risico weer te geven. Deze aanpassing heeft geleid tot het nieuwe koersdoel van $2,50 voor de aandelen van Esperion.
In ander recent nieuws heeft Esperion Therapeutics aanzienlijke vooruitgang geboekt in verschillende aspecten van zijn activiteiten. Het bedrijf rapporteerde een robuuste groei van de inkomsten in het eerste kwartaal van 2024 tot een totaal van $137,7 miljoen, inclusief een substantiële $100 miljoen uit een schikking in verband met een rechtszaak. De netto-inkomsten van het bedrijf in de V.S. stegen ook met 46% ten opzichte van vorig jaar en bedroegen $24,8 miljoen.
Verder keurde de FDA uitgebreide labels goed voor Esperion's geneesmiddelen NEXLETOL en NEXLIZET, waardoor ze de enige niet-statines zijn die zijn goedgekeurd voor cardiovasculaire risicovermindering bij patiënten. Daarnaast heeft de Europese Commissie uitgebreide indicaties goedgekeurd voor de geneesmiddelen NILEMDO en NUSTENDI van Esperion, voor cardiovasculaire risicovermindering en LDL-C-verlaging bij patiënten, met of zonder statinegebruik.
Los daarvan kondigden Esperion en Otsuka Pharmaceutical succesvolle resultaten aan van een Fase 3-studie met bempedinezuur in Japan, gericht op patiënten met hypercholesterolemie. De studie toonde een statistisch significante verlaging aan van de LDL-cholesterolniveaus in vergelijking met placebo. Analistenbureau H.C. Wainwright heeft naar aanleiding van deze ontwikkelingen de rating Buy voor Esperion gehandhaafd.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de voortdurende vooruitgang die Esperion boekt bij het uitbreiden van haar productaanbod en het versterken van haar marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.