BofA Securities heeft vrijdag zijn visie op de aandelen Elastic NV (NYSE:ESTC) bijgesteld van Kopen naar Neutraal en het koersdoel verlaagd van $140 naar $94. De bijstelling volgt op zorgen over verstoringen in de verkooporganisatie en een zwakkere vraag in de EMEA-regio. De aanpassing volgt op zorgen over verstoringen in de verkooporganisatie van het bedrijf en een zwakkere vraag in de EMEA-regio.
De afwaardering werd veroorzaakt door problemen tijdens een strategische verkoopsanering, die de risico's voor het bedrijf hebben vergroot en hebben geleid tot een neerwaartse bijstelling van de omzetgroeiprognose voor FY25 met ongeveer 2%. De nieuwe prognose suggereert een lage tienjarige omzetgroei bij het afsluiten van het boekjaar.
BofA Securities erkent het potentieel van Elastic als een disruptieve kracht en een aandelenwinner op lange termijn op het gebied van algemene AI, zoeken, observeerbaarheid en beveiliging. Ondanks deze positieve vooruitzichten, merkte het bedrijf op dat het corrigeren van de misstappen in de uitvoering binnen de verkooporganisatie meerdere kwartalen kan duren.
De analist wees erop dat de balans van risico en beloning voor Elastic-aandelen nu gelijk is, in afwachting van meer definitief bewijs dat het bedrijf zijn huidige problemen heeft opgelost. Daarom heeft BofA Securities ook zijn prognose verlaagd vanwege de bijgewerkte richtlijnen en de risico's die gepaard gaan met de uitvoering door het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Elastic NV een omzetstijging van 18% op jaarbasis in het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, tot $347 miljoen. Het bedrijf zag ook een aanzienlijke groei van 30% op jaarbasis in de cloudomzet, die nu 45% van de totale omzet uitmaakt. Ondanks deze positieve cijfers erkende Elastic NV een daling in de toezeggingsvolumes van klanten als gevolg van recente interne veranderingen in de verkoopsegmentatie en krappere budgetbeperkingen bij klanten.
Het bedrijf blijft optimistisch over de marktkansen, met name in generative AI (GenAI), en zet zich in om de verkoopuitvoering te verbeteren. Elastic NV heeft ook nieuwe mogelijkheden geïntroduceerd en Elasticsearch licentiewijzigingen aangekondigd om de open-source gemeenschap te ondersteunen. Het bedrijf gaf een omzetverwachting voor het tweede kwartaal van $353 miljoen tot $355 miljoen en voor het hele jaar van $1,436 miljard tot $1,444 miljard.
Dit zijn recente ontwikkelingen voor Elastic NV, een bedrijf dat blijft navigeren door interne veranderingen en marktomstandigheden met behoud van omzetgroei. De focus van het bedrijf op GenAI en de veranderingen in het licentiemodel geven aan dat het bedrijf zich inzet voor innovatie en open-source principes. Met een strategie om de verkoopuitvoering te verbeteren en een conservatieve verwachting voor het sluiten van deals, positioneert Elastic NV zich om te profiteren van kansen in de markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.