KINGSPORT, Tenn. - Eastman Chemical Company (NYSE:EMN) heeft vandaag de betalingsvoorwaarden bekendgemaakt voor het bod tot terugkoop in contanten van een deel van de 3,800% obligaties die in 2025 vervallen. Het bedrijf heeft een limiet gesteld op $250 miljoen voor de totale hoofdsom van de obligaties die in aanmerking komen voor terugkoop.
De totale vergoeding voor elke $ 1.000 hoofdsom van de obligaties die is aangeboden en geaccepteerd voor aankoop is $ 993,26, inclusief een premie van $ 30 voor vervroegde inschrijving. De aankoopprijs werd bepaald door een vaste spread ten opzichte van het rendement van de U.S. Treasury Reference Security, met een referentierendement van 4,751%.
Deelnemers die hun notes hebben aangeboden vóór de vervroegde deadline van 17.00 uur, New York City time, op 9 augustus 2024, hebben recht op de totale vergoeding. De betaling voor de geaccepteerde obligaties zal naar verwachting plaatsvinden op 14 augustus 2024. Het overnamebod was volledig onderschreven op de uiterste inschrijvingsdatum, waardoor er geen extra notes zullen worden geaccepteerd.
Als gevolg van de overinschrijving zullen de obligaties worden geaccepteerd op een pro rata basis, met een pro rata factor van 90,28%. Het overnamebod werd uitgevoerd volgens de voorwaarden die zijn uiteengezet in het aanbod tot aankoop, gedateerd 29 juli 2024.
Barclays Capital Inc., J.P. Morgan Securities LLC en Morgan Stanley & Co. LLC traden op als dealer managers voor het tenderbod, waarbij D.F. King & Co., Inc. optrad als tender- en informatieagent.
Dit persbericht dient ter informatie en vormt geen aanbod tot aankoop van de notes. De voltooiing van het overnamebod is onderhevig aan de voorwaarden zoals uiteengezet in het aanbod tot aankoop.
Eastman Chemical Company is een wereldwijd opererend bedrijf in speciale materialen dat werd opgericht in 1920. Met ongeveer 14.000 werknemers genereerde het bedrijf in 2023 een omzet van ongeveer $9,2 miljard. De hier verstrekte informatie is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Eastman Chemical Company een driemaandelijks dividend in contanten aangekondigd van $0,81 per aandeel, na een sterke start van het jaar waarbij de winst in het eerste kwartaal de verwachtingen met 7% overtrof. Het bedrijf heeft ook een overnamebod gelanceerd om tot $250 miljoen van zijn 3,800% obligaties met looptijd tot 2025 terug te kopen, wat wijst op een proactieve strategie voor financieel beheer. Analistenkantoren zoals UBS en Piper Sandler hebben de aandelen van Eastman Chemical opgewaardeerd, terwijl Deutsche Bank, Citi en Evercore ISI hun koersdoelen hebben verhoogd na de positieve resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal. In andere recente ontwikkelingen heeft Eastman Chemical Donald Slager benoemd tot lid van de Raad van Bestuur en blijft het bedrijf zich richten op zijn innovatiegedreven groeimodel, met name zijn platform voor circulaire economie. Deze recente gebeurtenissen weerspiegelen een actieve periode voor Eastman Chemical, met meerdere aanpassingen door analisten en strategische benoemingen die het traject van het bedrijf vormgeven.
Inzichten van InvestingPro
Eastman Chemical Company's (NYSE:EMN) recente aankondiging van een overnamebod komt tegen een achtergrond van strategische financiële manoeuvres. InvestingPro Tips suggereren dat het management van het bedrijf zich heeft gericht op het leveren van waarde aan aandeelhouders, zoals blijkt uit een agressieve strategie voor het terugkopen van aandelen en een hoog aandeelhoudersrendement. Eastman Chemical heeft met name een track record van 14 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen, wat de toewijding aan een consistent aandeelhoudersrendement onderstreept. Dit wordt verder ondersteund door de indrukwekkende geschiedenis van het bedrijf om dividendbetalingen te handhaven gedurende 31 opeenvolgende jaren.
Vanuit een waarderingsstandpunt wordt Eastman Chemical verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 12,59, wat bescheiden lijkt in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, wat wijst op potentieel voor beleggingswaarde. Bovendien staat het aandeel bekend om zijn lage prijsvolatiliteit, wat beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille zou kunnen aanspreken. Op het financiële front staat de marktkapitalisatie van het bedrijf op $11,02 miljard en het heeft een dividendrendement van 3,41%, wat aantrekkelijk is voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien bedroegen de inkomsten van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 $9,147 miljard, wat de omvang van de activiteiten weerspiegelt.
Beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse en aanvullende InvestingPro Tips over Eastman Chemical Company, kunnen verdere inzichten vinden op InvestingPro, dat een aantal tips bevat die verder gaan dan de hier genoemde.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.