Telsey Advisory Group heeft zijn Outperform-rating op Dollar General (NYSE: NYSE:DG) gehandhaafd met een stabiel koersdoel van $168,00, omdat het bedrijf een sequentiële verbetering voorspelt voor de discountretailer in het tweede kwartaal van 2024 en gedurende het hele jaar.
Het optimisme is gebaseerd op een verwacht herstel van het winkelverkeer en de omzet per eenheid, dat enigszins in evenwicht kan worden gebracht door een uitdagend consumentenbestedingsgedrag en toegenomen promotionele activiteiten.
Het leiderschap van het bedrijf onder CEO Todd Vasos wordt geprezen voor het terugbrengen van stabiliteit en financiële discipline bij Dollar General. De strategie van het bedrijf omvat een gebalanceerde vastgoedaanpak, met een focus op het renoveren van bestaande winkels in plaats van agressieve expansie, en plannen om de beschikbaarheid van verse producten te vergroten en de mogelijkheden voor zelfdistributie te verbeteren.
Daarnaast is de implementatie van de "Back to Basics"-strategie gericht op het verbeteren van de klantervaring aan de kassa, het effectiever beheren van de voorraad, het verminderen van derving door krimp, het verhogen van de productiviteit van de distributie en het zorgen dat de koopwaar relevant blijft voor het winkelend publiek.
Ondanks de positieve vooruitzichten heeft Dollar General te kampen met tegenwind van een krap consumentenbestedingsklimaat en hevigere concurrentie. Concurrenten zoals Walmart en Target voeren hun kortingsinspanningen op, waarbij Walmart de kortingen op kruidenierswaren verhoogt voor ongeveer 7.200 artikelen en Target de prijzen verlaagt voor meer dan 5.000 producten.
Dollar General's solide uitvoering van zijn kernstrategie, in combinatie met het feit dat het bedrijf eerdere uitdagingen zoals SNAP-uitkeringsverlagingen, verhoogde krimp en arbeidsinvesteringen achter zich laat, zal naar verwachting bijdragen aan een terugkeer naar winstgroei in de tweede helft van 2024 en daarna.
Het koersdoel van $168 dat is vastgesteld door Telsey Advisory Group is afgeleid door een koers-winst (P/E) multiple van ongeveer 20 keer toe te passen op de schatting van de winst per aandeel (WPA) voor 2025 van $8,26 voor Dollar General.
In ander recent nieuws was Dollar General Corporation de focus van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf breidde zijn raad van bestuur uit met de benoeming van Kamy Scarlett, een senior executive bij Best Buy Co, Inc. Scarlett brengt meer dan drie decennia ervaring in de detailhandel mee, met name op het gebied van human resources en corporate affairs.
Loop Capital heeft onlangs de vooruitzichten voor Dollar General bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $140 naar $130 met behoud van de rating 'hold'. Deze herziening komt na een beoordeling van de prestaties van verschillende Dollar General-winkels.
Ondanks verbeteringen in de uitvoering op winkelniveau, uit Loop Capital zijn bezorgdheid over de toekomst van Dollar General op de korte termijn als gevolg van de toenemende economische druk op de belangrijkste doelgroep van klanten met lage inkomens.
Argus heeft ook het koersdoel voor Dollar General bijgesteld naar $170, vanwege een uitdagend operationeel landschap. Het bedrijf verlaagde de winst per aandeel voor het tweede kwartaal naar $1,74 en de winstverwachting voor het hele jaar 2026 naar $8,30 per aandeel.
Op het juridische front bereikte Dollar General een schikking van $12 miljoen met het Amerikaanse ministerie van Arbeid over vermeende veiligheidsovertredingen. Als onderdeel van de schikking zal het bedrijf maatregelen implementeren om de veiligheid op de werkplek in zijn Amerikaanse winkels te verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Telsey Advisory Group een positieve kijk houdt op Dollar General, sluiten real-time gegevens van InvestingPro aan bij dit sentiment en laten een bedrijf zien dat met kracht door het winkellandschap navigeert. De marktkapitalisatie van Dollar General staat op een robuuste $27,1 miljard, wat de prominente positie in de distributie- en detailhandelsector voor basisconsumptiegoederen onderstreept. De koers-winstverhouding van het bedrijf, een belangrijke maatstaf voor beleggers, staat momenteel op 17,99, iets lager dan de 20-voudige multiple die Telsey Advisory Group hanteert voor hun EPS-schatting voor 2025, wat duidt op een mogelijk conservatieve waardering. Bovendien geven de laatste gegevens aan dat de liquide middelen van Dollar General de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat financiële flexibiliteit en stabiliteit biedt.
InvestingPro Tips benadrukken Dollar General's winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden en de voorspellingen van analisten dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden. Met een brutowinstmarge van bijna 30% laat het bedrijf zien dat het in staat is om een gezond verschil te handhaven tussen de kosten van verkochte goederen en de netto-omzet. Bovendien wijzen de omzetgroeicijfers, hoewel bescheiden met 2,15% over de afgelopen twaalf maanden, in combinatie met een kwartaalstijging van 6,11%, op een positief traject voor de financiële prestaties van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder talrijke tips die dieper ingaan op de financiële gezondheid en marktpositie van Dollar General. Deze tips zijn beschikbaar via het speciale InvestingPro platform op https://www.investing.com/pro/DG, waar gebruikers toegang hebben tot een schat aan gegevens om hun beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.