Op vrijdag paste Stifel zijn standpunt over ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) aandelen aan en verlaagde het koersdoel naar $385 van de eerdere $475, terwijl het een hold-rating op het aandeel handhaafde. Deze aanpassing volgt op de resultaten van ULTA Beauty over het tweede kwartaal van het boekjaar 2024, die achterbleven bij de marktverwachtingen.
ULTA Beauty rapporteerde een lager dan verwachte EBIT voor het tweede kwartaal van $329 miljoen en miste daarmee de consensusraming van $344 miljoen. Dit tekort werd toegeschreven aan een zwakkere vergelijkbare omzet (comp), die met 1,2% daalde vergeleken met de verwachte stijging van 1,4%. Daarnaast had het bedrijf te maken met een lagere brutomarge van 38,3%, wat lager was dan de consensus van 38,8%, en had het te maken met een daling van de verkoop-, algemene en administratieve kosten (VAA) als gevolg van hogere investeringen en een lagere omzet.
Het bedrijf herzag ook zijn verwachtingen voor het hele jaar en gaf een daling van de vergelijkbare omzet aan van 2% naar beneden tot gelijk, een aanzienlijke aanpassing ten opzichte van de eerder voorspelde groei van 2% tot 3%. De verwachtingen voor de winst per aandeel (WPA) voor het hele jaar werden ook verlaagd naar een bereik van $22,60 tot $23,50, lager dan de eerdere verwachtingen van $25,20 tot $26,00.
De recente prestaties van ULTA Beauty weerspiegelen de bredere uitdagingen binnen de Amerikaanse schoonheidsindustrie, met name in de prestigesegmenten haar en make-up, waar intensievere concurrentie en toegenomen promoties de verkooptrends hebben beïnvloed. Het bedrijf merkte op dat de vergelijkbare omzettrends verzwakten naarmate het tweede kwartaal vorderde en de promotionele activiteiten toenamen, wat duidt op aanhoudende druk op de markt.
De herziene richtlijn van ULTA Beauty suggereert dat het bedrijf verwacht dat deze uitdagingen zullen aanhouden tot in de tweede helft van het boekjaar 2024, met de mogelijkheid van voortdurende verliezen van marktaandeel tot in het boekjaar 2025.
In ander recent nieuws waren de winst- en omzetresultaten van ULTA Beauty de focus van verschillende analistenbureaus. De schoonheidsretailer rapporteerde een bescheiden groei van de netto-omzet in het tweede kwartaal van 0,9% naar $2,6 miljard, maar zag de vergelijkbare omzet met 1,2% dalen.
Piper Sandler heeft het koersdoel voor ULTA Beauty bijgesteld van $404 naar $356, met behoud van een neutrale rating, vanwege zwakker dan verwachte financiële resultaten en een daaropvolgende verlaging van de verwachtingen. BMO Capital en Wells Fargo pasten ook hun koersdoelen voor ULTA aan naar respectievelijk $ 385 en $ 300, onder verwijzing naar de herziene verwachtingen voor het hele jaar en de zwakke resultaten voor het tweede kwartaal.
Telsey Advisory Group, Canaccord Genuity en Raymond James hebben ook hun vooruitzichten voor ULTA bijgesteld. Telsey verlaagde haar koersdoel naar $450 met behoud van een Outperform rating, terwijl Canaccord haar koersdoel verlaagde naar $442 met behoud van een Buy rating. Raymond James verlaagde het aandeel van Strong Buy naar Outperform en verlaagde ook het koersdoel naar $450.
Deze aanpassingen weerspiegelen de aanhoudende concurrentiedruk, onzekere economische omstandigheden en promotiestrategieën die nog niet de gewenste effectiviteit hebben opgeleverd.
Ondanks deze uitdagingen opende ULTA 17 nieuwe winkels gedurende het kwartaal, een bewijs van veerkracht in een concurrerende markt.
Inzichten van InvestingPro
Nu ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) door een uitdagende marktomgeving navigeert, is het belangrijk voor beleggers om zowel de recente prestaties als de financiële gezondheid van het bedrijf in ogenschouw te nemen. Volgens InvestingPro is het management van ULTA proactief bezig met het inkopen van eigen aandelen, een stap die kan duiden op vertrouwen in de intrinsieke waarde van het bedrijf. Dit staat tegenover het feit dat 12 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat duidt op potentiële tegenwind.
InvestingPro's gegevens laten een gemengd financieel beeld zien: ULTA wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 14,36, wat hoog is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een koers-winstverhouding van 3,29. De koers-boekverhouding van het bedrijf staat op 7,62, wat een premium waardering in de markt weerspiegelt. Ondanks deze waarderingen blijft ULTA winstgevend met een sterk rendement op activa van 22,84% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op financiële stabiliteit. Het is echter vermeldenswaard dat het aandeel de afgelopen zes maanden een aanzienlijke daling heeft doorgemaakt, met een daling van 32,99% in het totale koersrendement.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van ULTA, biedt InvestingPro een uitgebreide set aanvullende tips, met nog eens 10 inzichten die kunnen helpen bij het maken van weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.