Deutsche Bank heeft woensdag zijn standpunt over Swedish Orphan Bio (SOBI:SS) (OTC: SWTUY) herzien en het aandeel verlaagd van Houden naar Verkopen en het koersdoel bijgesteld van SEK285 naar SEK250. De beslissing volgt op het winstrapport over het tweede kwartaal en de bijgewerkte richtlijnen van het bedrijf, die sterke resultaten en een verhoogde prognose lieten zien. Ondanks het positieve tweede kwartaal werden zorgen geuit over de ondermaatse prestaties van Vonjo en gemengde signalen over de margevooruitzichten van het bedrijf.
De analist merkte op dat hoewel het tweede kwartaal de verwachte verbeteringen in de verkoop van Long Duration Drivers (LDD) liet zien, de marges stagneerden. Daarnaast bleven de prestaties van Vonjo matig, hoewel er minder belangstelling was voor bedrijfsontwikkeling en er meer kasstroom werd gegenereerd na teleurstellende jaren. De gemengde resultaten vormden een uitdaging bij het evalueren van de vooruitzichten van het bedrijf.
De portefeuille van het Zweedse Orphan Bio, met producten als Kineret, Gamifant, Doptelet en Specialty, heeft consistentere resultaten laten zien. De analist verwacht dat het respiratoir syncytieel virus (RSV)-vaccin Beyfortus deze winter waarschijnlijk meer capaciteit zal krijgen en dat Altuvoct bijna wordt uitgerold in de Europese Unie. De zorgen rond Vonjo, dat wordt omschreven als een "probleemactiva", hebben echter geleid tot een aanpassing van de rating en het koersdoel van het aandeel.
Het bijgewerkte koersdoel van SEK250 is een neerwaartse bijstelling ten opzichte van het vorige koersdoel van SEK285. Dit weerspiegelt de herbeoordeling van de waardering van het bedrijf door de bank na de recente ontwikkelingen. De verlaging naar Sell suggereert dat Deutsche Bank beleggers adviseert om hun belangen af te stoten in het licht van de potentiële uitdagingen en onzekerheden waarmee Swedish Orphan Bio wordt geconfronteerd.
In ander recent nieuws is Swedish Orphan Bio het onderwerp geweest van analyses van Berenberg en RBC Capital Markets, die beide hun positieve waardering voor het aandeel hebben gehandhaafd.
De Buy rating van Berenberg is gebaseerd op de sterke positie van Swedish Orphan Bio op de hemofiliemarkt, met name op de innovatieve therapie Altuviiio/Altuvioct, die onlangs door de EU is goedgekeurd. Er wordt verwacht dat deze ontwikkeling aanzienlijk zal bijdragen aan de netto contante waarde van het bedrijf, met inkomstenprognoses voor 2024-2027 in de hemofiliesector die naar schatting 1-8% hoger zullen zijn dan de consensus.
RBC Capital Markets heeft opnieuw een Outperform rating gegeven aan Swedish Orphan Bio, met nadruk op de gediversifieerde portefeuille van groeifactoren van het bedrijf die naar verwachting een samengestelde jaarlijkse groei van 15% in EBITDA op de middellange termijn zullen ondersteunen. Ondanks de verwachtingen van een matige prestatie in het tweede kwartaal, benadrukte RBC Capital dat deze tijdelijke factoren geen invloed zouden moeten hebben op de vooruitzichten van het bedrijf voor het hele jaar of de middellange termijn.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het belang om verder te kijken dan de directe kwartaalresultaten, aangezien tijdelijke factoren de financiële verwachtingen voor Swedish Orphan Bio op de lange termijn niet veranderen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.