Deutsche Bank heeft dinsdag het koersdoel voor eHealth (NASDAQ: EHTH), een digitale marktplaats voor ziektekostenverzekeringen, bijgesteld van $5,00 naar $2,00. De firma handhaafde een 'hold'-rating op het aandeel van het bedrijf. De aanpassing volgt op eHealth's recent gerapporteerde tweedekwartaalresultaten, die de verwachtingen overtroffen, grotendeels dankzij robuuste omzetgroei in het Medicare-segment en voortdurende kostenbesparende maatregelen.
De totale omzet van eHealth bedroeg $65,9 miljoen, een lichte daling van 1,4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, maar nog steeds boven de consensusverwachting van $55,0 miljoen en de schatting van Deutsche Bank van $52,8 miljoen. De prestaties van het bedrijf werden ondersteund door een positieve aanpassing in de netto-omzet, waarbij een stijging van $11,5 miljoen werd gerapporteerd in het tweede kwartaal van 2024 vergeleken met een stijging van $18,7 miljoen in dezelfde periode van het voorgaande jaar. Als we deze aanpassingen buiten beschouwing laten, weerspiegelen de inkomsten een jaar-op-jaar verbetering van 13,1%.
Het bedrijf zag een stijging van 16% op jaarbasis in het totaal aantal Medicare aanvragen via het Amplify platform. Dit leidde tot een groei van 17% in Medicare Advantage (MA) en een stijging van 25% in Medicare Supplement inschrijvingen. Het Part D-segment zag echter een daling, met goedgekeurde leden die met ongeveer 9% afnamen ten opzichte van het voorgaande jaar. Desondanks steeg de lifetime value (LTV) van MA met 4% j-o-j tot $ 927, wat duidt op een gunstige mix van carriercontracten en verminderde beperkingen.
De inkomsten uit Medicare, die $ 59,2 miljoen bedroegen, stegen met 6,9% j-o-j, dankzij de stijging van het aantal MA-inschrijvingen en de LTV, samen met hogere niet-commissie-inkomsten en een verbeterde ledenbinding. Deze factoren, in combinatie met effectief kostenbeheer, resulteerden in een aangepast EBITDA-verlies van $15,5 miljoen. Dit cijfer is aanzienlijk beter dan het verwachte verlies van $24,3 miljoen door analisten en het $22,1 miljoen verlies dat eerder werd geschat door Deutsche Bank.
In ander recent nieuws rapporteerde eHealth Inc. zijn resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met een lichte daling van de totale omzet op jaarbasis. Het bedrijf benadrukte echter de groei in Medicare aanvragen en niet-commissie inkomsten. CEO Fran Soistman kondigde aan met pensioen te gaan voor of uiterlijk Q2 2025 en John Dolan werd benoemd als opvolger van de huidige CFO, John Stelben, met ingang van 31 augustus.
eHealth streeft naar een positieve vrije kasstroom in maart 2025 en heeft de omzet voor boekjaar 2024 verhoogd naar $470 miljoen tot $495 miljoen. Ondanks een GAAP nettoverlies van $28 miljoen en een negatieve aangepaste EBITDA van $15,5 miljoen, liet het bedrijf een verbetering zien in de winst in het Medicare segment en verwacht het in 2024 $14 miljoen tot $20 miljoen aan staartinkomsten te boeken.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl eHealth (NASDAQ: EHTH) zich een weg baant door de concurrerende markt van digitale zorgverzekeringen, bieden de gegevens van InvestingPro waardevolle inzichten in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $119,83 miljoen handelt eHealth tegen een lage Price / Book multiple van 0,22, wat wijst op een potentiële onderwaardering ten opzichte van de boekwaarde. De koers/winst verhouding van het bedrijf is echter -1,62, wat de bezorgdheid over de winstgevendheid weerspiegelt, aangezien analisten niet verwachten dat eHealth dit jaar winstgevend zal zijn. Dit wordt verder onderstreept door de aanzienlijke cash burn van het bedrijf, wat een kritische overweging is voor beleggers.
Ondanks een sterke omzetgroei van 20,76% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, heeft het aandeel eHealth een aanzienlijke volatiliteit gekend en een flinke klap gekregen, met een éénjarig koersrendement van -51,52%. De Tips van InvestingPro suggereren dat, hoewel de liquide middelen van eHealth groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, waardoor het aandeel enige financiële buffer heeft, het over het algemeen met een hoge prijsvolatiliteit heeft gehandeld en de afgelopen tien jaar slecht heeft gepresteerd. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer gedetailleerde analyse en aanvullende tips, zijn er nog 12 InvestingPro Tips beschikbaar, die een diepere duik in de financiële en aandelenprestaties van eHealth bieden.
Deze statistieken en tips van InvestingPro zijn met name relevant voor beleggers die de recente aanpassing van het koersdoel van Deutsche Bank en de kwartaalresultaten van eHealth in ogenschouw nemen. Ze bieden een bredere context voor het begrijpen van de risico's en het potentieel van het aandeel eHealth in de huidige marktomstandigheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.