Deutsche Bank heeft donderdag zijn koersdoel voor Oxford Instruments Plc (OXIG:LN) (OTC: OXINF), een toonaangevende leverancier van hoogtechnologische instrumenten en systemen voor industrie en onderzoek, aangepast naar £28,50 van het eerdere £30,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel wordt gehandhaafd. De herziening volgt op de verwachting van een handelsbericht van het bedrijf, waarin naar verwachting wordt bevestigd dat de verwachtingen voor het volledige jaar ongewijzigd blijven.
Volgens de analist van Deutsche Bank zal Oxford Instruments, ondanks de ongewijzigde prestatieverwachtingen voor het volledige jaar, waarschijnlijk te maken krijgen met een valuta-gerelateerde winsttegenwind van ongeveer £1,5 miljoen tot £2,0 miljoen. Dit suggereert een jaar-op-jaar winsttegenwind van ongeveer £8 miljoen in het fiscale jaar 2025. Ondanks deze tegenwind wordt verwacht dat de verkoop van het bedrijf in de eerste helft ongeveer 10% hoger zal zijn dan het jaar ervoor, wat een robuuste prestatie markeert, vooral gezien de uitdagende marktomstandigheden.
De orderintake heeft ook een bescheiden stijging laten zien, met een gerapporteerde groei van ongeveer 3% jaar-op-jaar op basis van constante valuta. Ondanks de verlaging van het koersdoel verwacht de analist een positieve marktreactie op dezelfde dag. De aanpassing weerspiegelt een kleine verlaging van de schattingen en een lichte krimp in de gemiddelde ondernemingswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen en afschrijvingen (EV/EBITA) multiple van Oxford Instruments' internationale peergroup.
Het aandeel van het bedrijf heeft de afgelopen vier maanden een daling van bijna 25% doorgemaakt. Echter, zelfs met het herziene koersdoel wordt Oxford Instruments verhandeld met een aanzienlijke korting in vergelijking met zijn internationale concurrenten, met een herziene EV/EBITA voor het kalenderjaar 2025 van 12,3 keer en een koers-winstverhouding (KWV) van 17,4 keer, exclusief contanten. Dit staat in contrast met zijn concurrenten, die gemiddeld respectievelijk 20,2 keer en 23,5 keer noteren. Het nieuwe koersdoel van 2.850 pence is gebaseerd op een EV/EBITA voor het kalenderjaar 2025 van 18,2 keer, waarin de door de analist genoemde aanpassingen zijn verwerkt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.