Deutsche Bank heeft woensdag de vooruitzichten voor Lithium Americas Corp. (NYSE:LAC) bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $2,50 van de vorige $3,00, terwijl het een 'hold'-rating op de aandelen handhaaft.
De herwaardering volgt op een recente bedrijfsupdate van Lithium Americas Corp., waarin geen significante veranderingen werden gerapporteerd voor het kwartaal. Het bedrijf vordert met de bouwwerkzaamheden en verwacht dat de grote bouwwerkzaamheden in de tweede helft van 2024 zullen beginnen.
Het bedrijf heeft ook een subsidie van $ 12 miljoen gekregen van het Amerikaanse ministerie van Defensie voor de ontwikkeling van energie-infrastructuur en de bouw van een overslagfaciliteit. Ondanks deze ontwikkelingen blijven de meeste aannames van Deutsche Bank over het bedrijf ongewijzigd.
Het bedrijf heeft echter zijn verwachtingen voor de timing van de financiering door het Department of Energy en General Motors Tranche II bijgesteld, van het derde naar het vierde kwartaal van 2024, wat volgens hen een redelijkere prognose is.
Het herziene koersdoel van $ 2,50 is gebaseerd op de intrinsieke waarde van de vrije kasstroom op eigen vermogen, waarbij een disconteringsvoet van ongeveer 11% wordt toegepast. Deze aanpassing weerspiegelt een verhoogd aantal aandelen als gevolg van verwatering door de verwachte General Motors Tranche II, die gekoppeld is aan recente bewegingen in de aandelenkoers van het bedrijf.
Lithium Americas Corp. is bezig met de ontwikkeling van zijn operationele capaciteiten, waarbij de bijkomende financiering van het Ministerie van Defensie zijn infrastructuurvooruitzichten verbetert. De vertraging in de verwachte financiering van het ministerie van Energie en General Motors is meegenomen in de nieuwe waardering, omdat Deutsche Bank een actueel en onderbouwd perspectief wil bieden op de financiële vooruitzichten van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Lithium Americas Corp. belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf haalde onlangs $263 miljoen aan netto-opbrengsten op uit een emissie in april, waarmee het voldeed aan de financiële vereisten voor de tweede investeringstranche van $330 miljoen van General Motors en de verwachte lening van $2,26 miljard van het Department of Energy (DOE).
Beide zullen naar verwachting in de tweede helft van 2024 worden afgerond. TD Cowen handhaafde een Buy-rating voor Lithium Americas en benadrukte de voorzichtige uitgaven van het bedrijf terwijl het zich voorbereidt op de afsluiting van de DOE-lening.
Scotiabank heeft de financiële vooruitzichten voor de aandelen van Lithium Americas bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $5,50 naar $3,00, terwijl de rating Sector Perform werd gehandhaafd. Dit volgt op een herbeoordeling van de lithiummarkt, die leidde tot een lagere prijsverwachting.
Piper Sandler startte de dekking van Lithium Americas en gaf het een 'Neutral' rating, rekening houdend met het productieschema van het bedrijf, dat naar verwachting niet zal stijgen tot 2028, en de verzekerde financiering voor de eerste productiefase.
Canaccord Genuity bevestigde zijn 'Buy' rating voor het aandeel Lithium Americas na een evaluatie van de financiële prestaties van het bedrijf in het eerste kwartaal. De analyse van het bedrijf suggereert dat de nettovermogenswaarde per aandeel en EBITDA-prognoses van het bedrijf consistent zijn met eerdere schattingen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro laten zien dat Lithium Americas Corp. (NYSE:LAC) te maken heeft met een uitdagend financieel landschap. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op ongeveer $521,91 miljoen, met een negatieve koers-winstverhouding van -46,61, wat aangeeft dat beleggers zich zorgen maken over de winstgevendheid. Aangepaste cijfers voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 laten een verbetering van de koers-winstverhouding zien tot -15,96, maar het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijke daling doorgemaakt, met een éénjarig koers-totaalrendement van -78,18%.
InvestingPro Tips benadrukken dat Lithium Americas Corp. meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat een positief teken is voor de liquiditeit. Het bedrijf put zijn kasreserves echter snel uit en analisten voorspellen dat het nettoresultaat dit jaar zal dalen. Bovendien verwachten ze niet dat het bedrijf binnen een jaar winstgevend zal zijn. Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid van het bedrijf, biedt InvestingPro in totaal 13 extra tips voor Lithium Americas Corp. die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/LAC.
De recente subsidie van het Amerikaanse Ministerie van Defensie en de aanstaande grote bouwfase zijn opmerkelijke ontwikkelingen. Maar de InvestingPro-gegevens suggereren dat beleggers voorzichtig moeten blijven, gezien de cash burn rate van het bedrijf en het gebrek aan winstgevendheid in de afgelopen twaalf maanden. Deze financiële inzichten kunnen beleggers helpen om de potentiële risico's en beloningen van Lithium Americas Corp. af te wegen terwijl het bedrijf zijn operationele vorderingen doorloopt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.