Deutsche Bank (ETR:DBKGn) heeft vrijdag de financiële vooruitzichten voor aandelen van Clariant AG (SIX:CLN:SW) (OTC: CLZNY) bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar CHF15,00 van CHF13,50 eerder. De firma handhaafde een 'hold'-rating op het aandeel.
De update volgt op de vooruitblik op de financiële resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal, waarin een stijging van de aangepaste EBITDA met 31,5% op jaarbasis wordt voorspeld tot CHF 178 miljoen, waarmee de consensusschatting van ongeveer CHF 167 miljoen vanaf 23 mei 2024 wordt overtroffen.
De verwachte stijging van de aangepaste EBITDA wordt toegeschreven aan de robuuste groei in de segmenten Care Chemicals en Adsorbents & Additives, die een zwakkere prestatie in de divisie Catalysts zou moeten compenseren.
Deze divisie wordt geconfronteerd met een uitdagende vergelijking als gevolg van uitzonderlijk sterke resultaten in het voorgaande jaar. De analyse van Deutsche Bank komt nadat het management van Clariant zinspeelde op een mogelijke terugval in het tweede kwartaal ten opzichte van het eerste kwartaal, waarbij het seizoensgebonden trends als een bijdragende factor noemde.
De prognose van de bank voor de prestaties van Clariant over het hele jaar suggereert dat het bedrijf zijn huidige verwachtingen naar boven zou kunnen bijstellen. De huidige prognose van Clariant gaat uit van een lage eencijferige omzetgroei in lokale valuta, variërend tussen 1-3%, en mikt op een gerapporteerde EBITDA-marge van 15% en een aangepaste EBITDA-marge van 16%. De voorspelde cijfers vertalen zich naar een EBITDA-bandbreedte van CHF 707 miljoen tot CHF 721 miljoen zonder rekening te houden met de impact van wisselkoersschommelingen op de omzet.
Het herziene koersdoel van Deutsche Bank weerspiegelt een genuanceerde kijk op het financiële traject van Clariant, rekening houdend met zowel de seizoensinvloeden op de resultaten van het tweede kwartaal als het potentieel voor een upgrade van de guidance voor het hele jaar. De analyse van de bank benadrukt de specifieke segmenten binnen de activiteiten van Clariant die bijdragen aan het algemene financiële beeld.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.