Deutsche Bank heeft de vooruitzichten voor Zoom (NASDAQ:ZM) Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM) aangepast en het koersdoel verhoogd naar $75 van $71, terwijl het een hold-rating op het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op de resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, die een lichte omzetverbetering van 1% j-o-j lieten zien en een aanzienlijke outperformance van de winst per aandeel dankzij beter dan verwachte marges.
Het bedrijfssegment van Zoom, goed voor bijna 60% van de totale omzet, liet een groei zien van 4% jaar-op-jaar. Het online segment toonde een consistente stabiliteit, met een vlakke groei voor het derde achtereenvolgende kwartaal.
De herziene omzetverwachtingen van het bedrijf zijn nu ongeveer 1-2% hoger, terwijl de prognoses voor niet-GAAP bedrijfsresultaat en vrije kasstroom (FCF) met 4-5% zijn verhoogd, dankzij verbeterde marges.
Het bijgewerkte 12-maands koersdoel van $75 is gebaseerd op een voorwaartse waardering tot het einde van het kalenderjaar 2025. Het aandeel Zoom wordt momenteel verhandeld tegen 13 keer de geschatte vrije kasstroom per aandeel voor het kalenderjaar 2025, waarbij het nieuwe koersdoel een veelvoud van 14 keer de prijs ten opzichte van de vrije kasstroom voor het kalenderjaar 2026 suggereert.
Ondanks de positieve aspecten van de resultaten over het tweede kwartaal en een lichte stijging van de jaarverwachting, verwacht Deutsche Bank slechts een bescheiden verbetering van de omzetgroei. Deze verwachte groei zal waarschijnlijk gepaard gaan met extra margeherinvesteringen om meer tractie te krijgen in het duurdere segment.
In ander recent nieuws leverde Zoom veelbelovende prestaties in het tweede kwartaal van boekjaar 2025 en overtrof het de verwachtingen op verschillende financiële gebieden. Het bedrijf rapporteerde een bescheiden omzetstijging van 1% ten opzichte van de consensusramingen en een operationele marge van 39%, die beide hoger waren dan verwacht. Goldman Sachs heeft op deze ontwikkelingen gereageerd door het koersdoel voor Zoom te verhogen van $70 naar $72, met behoud van een neutrale rating.
De vrije kasstroommarge van Zoom bedroeg 31%, waarmee de consensus met 300 basispunten werd overtroffen. Het bedrijf rapporteerde ook een recordlaag online opzegpercentage van 2,9% en de klantgerelateerde groei in de voorgaande periode liet een opleving zien naar 10% op jaarbasis. Bovendien is het klantenbestand van Zoom's Contact Center aanzienlijk gegroeid, wat duidt op vooruitgang in de multi-productstrategie.
Inzichten van InvestingPro
De recente financiële prestaties van Zoom Video Communications hebben een positieve toon gezet in de markt. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Zoom een indrukwekkende marktkapitalisatie van $ 21,04 miljard en een verwachte koers-winstverhouding van 23,79, wat duidt op vertrouwen van beleggers in het winstpotentieel. De brutowinstmarge van het bedrijf staat sterk op 76,05% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2025, wat aangeeft dat het bedrijf in staat is om de winstgevendheid te handhaven ondanks de concurrentiedruk.
InvestingPro Tips benadrukken verschillende belangrijke sterke punten voor Zoom, waaronder het feit dat het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat financiële flexibiliteit biedt en het risico voor beleggers vermindert. Bovendien hebben 26 analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op optimisme over de toekomstige prestaties van Zoom. De waardering van het bedrijf impliceert ook een sterk rendement op de vrije kasstroom, wat overeenkomt met de groei van het niet-GAAP bedrijfsresultaat en de prognoses voor de vrije kasstroom in het rapport van Deutsche Bank. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van Zoom.
Met de volgende winstdatum vastgesteld op 19 november 2024, zullen zowel beleggers als analisten benieuwd zijn of Zoom het momentum kan vasthouden en mogelijk de marktverwachtingen kan overtreffen. De huidige beoordeling van de reële waarde door analisten en InvestingPro staat op respectievelijk $74,5 en $88,85, wat een potentiële stijging suggereert ten opzichte van de vorige slotkoers van $68,04. Terwijl de markt anticipeert op de volgende stap van Zoom, kunnen deze inzichten beleggers helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.