Deutsche Bank heeft woensdag opnieuw een buy-rating gegeven met een koersdoel van $ 225,00 voor Analog Devices (NASDAQ:ADI), een halfgeleiderbedrijf. De analyse van het bedrijf suggereert dat Analog Devices waarschijnlijk een financieel rapport voor het derde kwartaal zal afleveren dat in lijn is met de verwachtingen, waarbij het tweede kwartaal het dieptepunt markeert en er potentieel is voor een opwaartse trend gezien de geschiedenis van het bedrijf wat betreft het overtreffen van de verwachtingen halverwege het kwartaal.
Er wordt echter een langzamer herstel dan verwacht verwacht verwacht in de tweede helft van het jaar, waarbij de verwachte omzetgroei in het vierde kwartaal en het eerste kwartaal mogelijk lager zal uitvallen dan de schattingen van Deutsche Bank van respectievelijk 7% en 2% kwartaal-op-kwartaalgroei.
Volgens Deutsche Bank kunnen de prestaties in belangrijke markten zoals Automotive, goed voor ongeveer 30% van de omzet, en Industrial, goed voor ongeveer 50% van de omzet, in de komende kwartalen gemengde resultaten laten zien.
De automobielsector wordt geconfronteerd met uitdagingen, waaronder lagere eenheidsprognoses en zwakte in China, terwijl de industriële markt een gespreid herstel kent waarbij bepaalde sterke punten worden gecompenseerd door zwakke punten.
De analyse benadrukte ook dat Analog Devices voordeel zou moeten blijven halen uit het handhaven van de boekhoudkundige pariteit en het normaliseren van de kanaalvoorraad.
Vanuit het perspectief van de brutomarge wordt een gematigde maar gestage expansie verwacht vanaf het dieptepunt in het tweede kwartaal van 2024. Ondanks de erkenning van de indrukwekkende uitvoering van het bedrijf, is het bedrijf voorzichtiger wat betreft de snelheid van het herstel vanwege de toenemende macro-economische onzekerheden.
Het standpunt van Deutsche Bank weerspiegelt de overtuiging dat het aandeel momenteel volledig gewaardeerd is en wordt verhandeld tegen ongeveer 24 keer de pro forma winst per aandeel voor het kalenderjaar 2025, wat ruwweg 15% hoger is dan het vijfjarig gemiddelde van het bedrijf.
Het bedrijf blijft dus positief over de prestaties van het bedrijf, maar vindt dat de huidige waardering van het aandeel in lijn is met zijn verwachtingen.
In ander recent nieuws is Analog Devices het onderwerp geweest van talrijke financiële aanpassingen en prognoses. Morgan Stanley handhaafde een overwogen rating voor het bedrijf, ondanks het feit dat het koersdoel werd verlaagd van $ 260 naar $ 250. De aanpassing was gebaseerd op een mix van de financiële vooruitzichten van het bedrijf. De aanpassing was gebaseerd op een mix van uitdagingen in de sector en gematigde vooruitzichten voor het herstel van het bedrijf. De herziene prognose van het bedrijf voor het kalenderjaar 2025 staat nu op $11,016 miljard aan inkomsten met een brutomarge van 70,1% en een winst per aandeel van $8,59.
Tegelijkertijd verhoogden Baird en TD Cowen hun koersdoelen voor Analog Devices na een opleving van de inkomsten en een sterk winstrapport. Baird verhoogde het koersdoel naar $250 van $200, terwijl TD Cowen het koersdoel verhoogde naar $270 van de vorige $210. Beide bedrijven erkenden de strategische positionering van Analog Devices te midden van macro-economische onzekerheden.
Bovendien wees een grote financiële firma Analog Devices en Microchip Technology aan als topaandelen in de analoge sector vanwege hun omzetherstelpotentieel. De analyse van het bedrijf suggereert dat beide bedrijven momenteel hoeveelheden verzenden die onder de marktvraag liggen, wat naar verwachting zal leiden tot een toename van de sequentiële omzetgroei.
Analog Devices rapporteerde een robuuste financiële prestatie voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2024 en overtrof daarmee de marktverwachtingen. Het bedrijf verwacht een aanhoudende groei in alle business-to-business markten, met name in de industriële sector, met een verwachte omzet van $2,27 miljard voor het derde kwartaal en een operationele marge van 40%.
Inzichten van InvestingPro
Analog Devices (NASDAQ:ADI) laat een robuuste financiële gezondheid zien, zoals blijkt uit real-time gegevens van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $108,18 miljard is het bedrijf duidelijk aanwezig in de halfgeleiderindustrie. Ondanks een uitdagende macro-economische omgeving wordt ADI's inzet voor aandeelhoudersrendement benadrukt door een consistente verhoging van de dividenden gedurende 22 opeenvolgende jaren. Bovendien hebben analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat een positief sentiment weerspiegelt rond de toekomstige prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Tips suggereren dat ADI de afgelopen week een aanzienlijk rendement heeft laten zien, met een 1-weeks koers totaalrendement van 8,3%. Deze opleving op korte termijn zou kunnen wijzen op het vertrouwen van beleggers in de strategische richting van het bedrijf. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 50,37, wat suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft voor toekomstige winstgroei. Het is vermeldenswaard dat er 24 extra InvestingPro Tips beschikbaar zijn voor ADI, die een schat aan inzichten bieden voor potentiële beleggers.
Voor degenen die de financiële cijfers van Analog Devices nauwlettend in de gaten houden: het bedrijf heeft een brutowinstmarge van 59,84% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat een sterke indicator is van de winstgevendheid. Hoewel analisten voor het lopende jaar een omzetdaling verwachten, kunnen de langetermijnprestaties van het bedrijf, inclusief een sterk rendement over de afgelopen vijf jaar, geruststelling bieden aan beleggers die verder kijken dan de directe tegenwind.
Beleggers en analisten kunnen meer inzicht krijgen in de waardering en prestaties van Analog Devices door middel van aanvullende InvestingPro Tips en statistieken, beschikbaar op https://www.investing.com/pro/ADI.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.