Deutsche Bank handhaafde donderdag de buy-rating op Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), maar verlaagde het koersdoel naar $180 van $220. De aanpassing volgt op de resultaten van Snowflake over het tweede kwartaal, die wezen op enige stabilisatie in de consumptie en solide boekingen, maar de omzetverbetering was niet zo substantieel als nodig was om de prestaties van het aandeel aanzienlijk te verbeteren.
Het management van het bedrijf heeft de productinkomsten voor het hele jaar verhoogd naar een groei van 26% op jaarbasis, wat meer dan het dubbele is van de winst in het tweede kwartaal. Dit groeipercentage wordt beschouwd als een van de hoogste onder publieke softwarebedrijven.
Deutsche Bank wees erop dat ongeveer 25% van de accounts van Snowflake de AI-mogelijkheden wekelijks gebruikt, wat de eerste positieve tekenen van adoptie van het nieuwe product laat zien.
De analyse van de bank suggereert dat beleggers zich zorgen kunnen blijven maken over de vertaling van nieuwe functies en AI-investeringen naar consumptie-inkomsten. Er is mogelijk meer concreet bewijs nodig om de bezorgdheid weg te nemen dat Snowflake zou kunnen worden beïnvloed door de snelle innovatie in de data- en AI-sector.
Ondanks deze zorgen blijft Deutsche Bank optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van Snowflake. Het bedrijf is van mening dat Snowflake actief is in een enorme markt met voldoende groeimogelijkheden en dat er meerdere belangrijke winnaars in deze ruimte kunnen zijn.
De sterke punten van het bedrijf, zoals de multi-cloudmogelijkheden, het gebruiksgemak, de uitbreidbaarheid en de netwerkeffecten, worden gezien als een solide basis voor aanhoudend succes.
Het herziene koersdoel van $180 is gebaseerd op bijgewerkte richtlijnen en prognoses, wat een omzetmultiple van 14 keer het kalenderjaar 2025 impliceert. Dit nieuwe koersdoel weerspiegelt het aanhoudende vertrouwen van Deutsche Bank in de marktpositie en het groeipotentieel van Snowflake.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.