Deutsche Bank heeft donderdag zijn beoordeling van Raiffeisen Bank International AG (RBI:AV) (OTC: RAIFY) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar €18,00 van de vorige €17,00, terwijl het een hold-rating op het aandeel handhaaft.
De herziening volgt op de bekendmaking door Raiffeisen Bank van haar tweedekwartaalresultaten voor 2024, die een sterker dan verwachte prestatie lieten zien in haar kernactiviteiten. De winst na belastingen van de bank overtrof de verwachtingen met 13%, voornamelijk dankzij omzetgroei en lagere risicokosten.
Het management van de bank heeft ook haar verwachtingen voor 2024 geactualiseerd, met verbeteringen in de nettorentebaten en risicokosten. Daarnaast heeft Raiffeisen Bank plannen bekendgemaakt om het proces van het verminderen van haar betrokkenheid bij Rusland te versnellen.
Ondanks deze inspanningen lijkt een volledige terugtrekking uit de Russische markt minder waarschijnlijk. De huidige strategie van de bank suggereert dat ze een belang van 40% in haar Russische activiteiten behoudt.
De analist van Deutsche Bank merkte op dat, hoewel de resultaten over het tweede kwartaal solide waren, er onzekerheden blijven bestaan over de toekomst van de activiteiten van Raiffeisen Bank in Rusland.
Deze onzekerheden dragen bij aan de voorzichtige vooruitzichten voor de bank, aangezien de definitie van haar "kernactiviteiten" in twijfel getrokken blijft en een volledige terugtrekking uit Rusland onwaarschijnlijk lijkt. In het licht van deze overwegingen is de 'hold'-rating gehandhaafd.
InvesteringsPro Inzichten
InvestingPro-gegevens geven een duidelijker beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van Raiffeisen Bank International AG. De bank wordt momenteel verhandeld tegen een lage Price to Book multiple van 0,3, wat suggereert dat de marktwaarde mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de boekwaarde. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip die de lage winstmultiple van de bank benadrukt, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk wordt verhandeld tegen een korting ten opzichte van de winst.
Beleggers die op zoek zijn naar inkomsten zullen opmerken dat Raiffeisen Bank een aanzienlijk dividend uitkeert, met een rendement van 4,2% vanaf de laatste ex-dividenddatum op 9 april 2024. Het engagement van de bank om waarde terug te geven aan de aandeelhouders blijft duidelijk ondanks de uitdagingen waarmee ze wordt geconfronteerd.
Vanuit prestatieoogpunt is de winst van de bank na belastingen robuust en in lijn met de voorspelde winstgevendheid voor het lopende jaar. Dit wordt ondersteund door een solide operationele inkomstenmarge van meer dan 53% in de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Bovendien heeft Raiffeisen Bank veerkracht getoond met een éénjarig koers-totaalrendement van 36,01%, wat het vertrouwen van beleggers op de langere termijn weerspiegelt.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er talloze aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die inzichten bieden die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Om deze tips en meer gedetailleerde statistieken te bekijken, bezoek het InvestingPro platform voor Raiffeisen Bank International AG.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.