DA Davidson heeft dinsdag de vooruitzichten voor de aandelen van Medifast (NYSE: MED), een bedrijf dat zich bezighoudt met gewichtsbeheersing en gezondheidsproducten, bijgesteld door het koersdoel te verlagen naar $16,50, een daling ten opzichte van de vorige $17,50. De firma handhaafde haar Underperform rating op het aandeel.
De resultaten van Medifast over het tweede kwartaal van 2024 lieten een verkooptekort zien, hoewel het bedrijf de winstverwachtingen overtrof. De omzetverwachting voor het derde kwartaal werd echter onder de marktverwachtingen vastgesteld, terwijl de verwachte winst per aandeel (WPA) de consensusschatting omvatte.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft DA Davidson zijn verkoopprognoses voor de tweede helft van 2024 naar beneden bijgesteld, terwijl de EBITDA-schattingen ongewijzigd bleven. Het bedrijf paste ook zijn omzet- en WPA-schattingen voor 2025 aan, waarbij de WPA-verwachting aanzienlijk werd verlaagd naar $0,50 van de eerdere prognose van $1,60.
Het herziene koersdoel van $ 16,50 is gebaseerd op een waardering van 3 keer de geschatte winst per aandeel van $ 0,50 voor 2025, plus de liquide middelen en investeringen van het bedrijf gewaardeerd op $ 15 per aandeel.
De analyse van DA Davidson suggereert voorzichtigheid en wijst op verschillende factoren die de groei van Medifast zouden kunnen belemmeren. Deze factoren zijn onder andere een opeenvolgende daling in het werven van nieuwe klanten en een laag percentage coaches - slechts 17% - dat wordt opgeleid voor GLP-1-medicijnen, die worden gebruikt voor gewichtsbeheersing.
Bovendien zal het volledige assortiment GLP-1 ondersteunende producten naar verwachting pas aan het eind van het jaar beschikbaar zijn, wat de verkoop mogelijk kan beïnvloeden. Het standpunt van de firma weerspiegelt de bezorgdheid over de prestaties en marktpositie van Medifast op de korte termijn, zoals blijkt uit de herziene omzet- en winstprognoses en het verlaagde koersdoel.
In ander recent nieuws kreeg Medifast Inc. een verlaging van de aandelenwaardering van DA Davidson, na een herziening van de omzetverwachtingen van het bedrijf.
De firma verplaatste haar standpunt over Medifast's aandelen van 'Neutraal' naar 'Underperform' en verlaagde het koersdoel naar $17,50 van de vorige $25,00.
Deze beslissing kwam na een vergadering met Medifast, die leidde tot de verwachting van een sequentiële afvlakking in het eerste kwartaal van 2025, wat resulteerde in een daling van de geschatte omzet van het bedrijf voor 2025 met 5% op jaarbasis en een verlaging van de geschatte winst per aandeel (WPA) met 29%.
Bovendien is de reclamecampagne van Medifast voor haar GLP-1-aanbod, die aanvankelijk in juni van start zou gaan, uitgesteld tot juli, wat bijdraagt aan de voorzichtige vooruitzichten van het bedrijf.
De huidige marketing- en reclame-uitgaven van het bedrijf bedragen tussen 5% en 6% van de omzet, aanzienlijk lager dan die van concurrenten in de sectoren voor gewichtsverlies en telegeneeskunde.
Het nieuwe koersdoel van $17,50 is gebaseerd op een 11-voudige multiple van de verwachte winst per aandeel van $1,60 voor 2025. Met de bijgewerkte financiële prognoses en het concurrentielandschap in gedachten, weerspiegelen de herziene rating en het koersdoel van DA Davidson recente ontwikkelingen en een voorzichtige kijk op de toekomstige aandelenprestaties van Medifast.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Medifast door het huidige financiële landschap navigeert, bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Het bedrijf heeft een sterke brutowinstmarge van 73,15% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat de efficiëntie benadrukt in het beheersen van de kosten van de verkochte goederen ten opzichte van de inkomsten. Bovendien suggereert de waardering van Medifast een robuust rendement op de vrije kasstroom, een metriek die veel beleggers nauwlettend in de gaten houden omdat het een indicatie kan zijn van het vermogen van het bedrijf om cash te genereren en de activiteiten in stand te houden of te laten groeien. Ondanks recente koersdalingen, waarbij het aandeel het afgelopen jaar aanzienlijk daalde, staat de koers-winstverhouding van het bedrijf op een aantrekkelijke 3,37, wat suggereert dat het ondergewaardeerd kan zijn in vergelijking met de winst.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid van Medifast, biedt InvestingPro een scala aan aanvullende inzichten. Op dit moment zijn er nog 13 InvestingPro Tips beschikbaar voor Medifast, die toegankelijk zijn via InvestingPro Medifast voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse. Deze tips kunnen een waardevolle leidraad zijn bij het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen in het licht van de huidige en verwachte financiële prestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.