DA Davidson heeft zijn vooruitzichten voor Coty Inc. (NYSE: COTY) bijgesteld door het koersdoel te verlagen van €15,73 naar €13,42, maar handhaaft wel een koopadvies voor het aandeel. De analist van het bedrijf verwees naar een vooraankondiging van Coty dat de organische omzet voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 naar verwachting met 4%-5% zal stijgen ten opzichte van vorig jaar, wat iets onder de verwachte 6% ligt. Bovendien wordt verwacht dat de EBITDA van Coty onveranderd blijft of mogelijk zal dalen, een verschuiving ten opzichte van de eerder geschatte groei van 7% op jaarbasis.
De cosmeticareus intensiveert zijn kostenbesparingsinitiatieven en blijft een EBITDA-stijging van 9%-11% voor het volledige boekjaar 2025 voorspellen, ongeacht de omzetcijfers. De groei in de sector in de VS is echter vertraagd en retailers verlagen hun voorraden niet alleen in de VS, maar ook in Australië, China en in Aziatische travel retail outlets.
In het licht van de lagere groeipercentages heeft DA Davidson ook de doelmultiple verlaagd van 13,5x naar 12,0x. Deze herkalibratie is gebaseerd op een herziene EBITDA-schatting van €1.157,13 miljoen voor het kalenderjaar 2025, een lichte daling ten opzichte van de eerdere projectie van €1.171,02 miljoen. Ondanks de neerwaartse bijstellingen blijft het bedrijf positief over het aandeel Coty met een aanhoudend koopadvies.
Coty Inc. presteerde ondermaats in de resultaten van het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, met een like-for-like omzetgroei van 4-5%, onder de verwachte 6%. De EBITDA van het bedrijf voor dezelfde periode zal naar verwachting ongeveer gelijk blijven of licht dalen ten opzichte van vorig jaar. Financiële dienstverlener Stifel reageerde op deze cijfers door het koersdoel voor Coty te verlagen van €10,18 naar €9,26, met behoud van een Hold-rating. Daarentegen hebben de analistenbureaus RBC Capital en Canaccord Genuity hun positieve vooruitzichten gehandhaafd en hun koersdoelen op €12,96 gehouden.
JPMorgan heeft ook zijn koersdoel voor Coty aangepast van €10,18 naar €9,26, met behoud van een Neutral-rating. Ondanks deze aanpassingen heeft Coty zijn prognoses voor de aangepaste EBITDA-groei voor het volledige jaar gehandhaafd op 9%-11%. Het cosmeticabedrijf kondigde ook de oprichting aan van zijn eerste wetenschappelijke adviesraad om onderzoek en ontwikkeling op het gebied van huidverzorging te begeleiden. Jefferies verhoogde de rating van Coty naar Buy, verwijzend naar de sterke positie van het bedrijf in de premium parfummarkt.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Coty, als aanvulling op de analyse van DA Davidson. Ondanks het verlaagde koersdoel bedraagt de marktkapitalisatie van Coty €6,57 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de cosmetica-industrie weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bereikte €5,66 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 10,15% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat Coty naar verwachting dit jaar winstgevend zal blijven, in lijn met de geprojecteerde EBITDA-stijging van het bedrijf voor het boekjaar 2025. Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel onlangs aanzienlijke volatiliteit heeft ervaren, met een prijsdaling van 19,25% over de afgelopen drie maanden en een daling van 8,91% in slechts de afgelopen week. Deze volatiliteit onderstreept de uitdagingen die in het rapport van DA Davidson worden genoemd met betrekking tot vertragende groei in de sector en voorraadverminderingen.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over Coty, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.