Op dinsdag kregen de aandelen van Estee Lauder (NYSE:EL) een herzien koersdoel van DA Davidson, nu vastgesteld op $130, lager dan het vorige koersdoel van $191. De firma handhaafde een buy-rating op het aandeel van het bedrijf.
De aanpassing volgt op de resultaten van Estee Lauder voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024, die de verwachtingen overtroffen, met name in de reisretail, die waarschijnlijk een stijging van meer dan 40% liet zien, aangedreven door herbevoorradingsinspanningen in Aziatische markten.
Ondanks dat de prognose van het bedrijf voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 achterbleef bij de verwachtingen van analisten, verwacht DA Davidson dat dit het derde opeenvolgende kwartaal van jaar-op-jaar groei van de operationele winst voor Estee Lauder zal zijn.
Het bedrijf heeft echter aangegeven dat het voor het hele boekjaar 2025 aanhoudende dalingen verwacht in de reisretail op het Chinese vasteland en in Azië, die goed zijn voor ongeveer 30-35% van de omzet.
In reactie op deze prognoses heeft DA Davidson zijn schatting van de winst per aandeel (WPA) voor Estee Lauder herzien en verlaagd met $ 1,28, of 30%, naar $ 2,95. Deze verlaging is inclusief $ 0,22 voor de winst per aandeel. Deze verlaging is inclusief een daling van $0,22 die wordt toegeschreven aan een hoger belastingtarief.
Ondanks deze aanpassingen zijn er de eerste tekenen van herstel, want Clinique, een van de merken van Estee Lauder, heeft tot en met juli drie maanden op rij een groei van het marktaandeel in de VS laten zien.
Het nieuwe koersdoel van $ 130 is gebaseerd op een multiple van 40 keer de geschatte winst per aandeel voor het kalenderjaar 2025 van $ 3,25, een verlaging ten opzichte van de vorige schatting van $ 4,78. Deze waardering weerspiegelt de bijgestelde vooruitzichten van DA Davidson voor de financiële prestaties van Estee Lauder in het komende jaar.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Estee Lauder door het dynamische landschap van de cosmetica-industrie navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële vooruitzichten van het bedrijf. Estee Lauder is erin geslaagd om al 29 jaar op rij dividend uit te keren, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement ondanks marktschommelingen benadrukt (InvestingPro Tip 5). Bovendien zijn de indrukwekkende brutowinstmarges van het bedrijf een bewijs van haar prijszettingsvermogen en operationele efficiëntie (InvestingPro Tip 1).
InvestingPro's gegevens geven ook aan dat het aandeel Estee Lauder de afgelopen drie maanden een opvallende daling heeft doorgemaakt (InvestingPro Tip 9), wat een koopkans kan zijn voor beleggers die geloven in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf. Bovendien blijven analisten optimistisch over het vermogen van Estee Lauder om winstgevend te blijven, ondanks een verwachte daling van het nettoresultaat dit jaar (InvestingPro Tip 4) (InvestingPro Tip 12).
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Estee Lauder, biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met aanvullende tips, waaronder analyses van winstherzieningen, waarderingsmultiples en liquiditeit. Om deze inzichten en meer te ontdekken, bezoek InvestingPro's speciale Estee Lauder pagina (https://www.investing.com/pro/EL), die in totaal 14 InvestingPro Tips bevat voor een goed afgerond beleggingsperspectief.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.