Op donderdag heeft DA Davidson zijn koersdoel voor aandelen van U.S. Bancorp (NYSE: USB) bijgesteld van $44,00 naar $49,00, terwijl het een neutrale rating op het aandeel handhaafde. De analist van het bedrijf benadrukte de netto rentebaten van de bank, die in het tweede kwartaal van 2024 een kwartaal-op-kwartaal stijging van 0,9% lieten zien. Deze groei gaat gepaard met een voorspelling voor een betere groei van de provisie-inkomsten in de tweede helft van 2024.
De analist merkte op dat U.S. Bancorp naar verwachting een positieve operationele hefboom zal ervaren in de tweede helft van 2024 en tot in 2025, omdat de bank de fase van zware investeringsuitgaven heeft afgerond. Deze voltooiing maakt een efficiënter uitgavenbeheer mogelijk, dat kan worden aangepast als de inkomsten tegenvallen, om een positief operationeel hefboomeffect te behouden.
Ondanks het vermogen om de kosten te beheersen en een positief operationeel hefboomeffect te genereren, wees de analist erop dat beleggers zich momenteel meer zorgen maken over de trends in de inkomsten van de bank dan over haar vermogen om een positief operationeel hefboomeffect te genereren. Deze focus op inkomsten is een belangrijke factor voor het handhaven van de Neutral rating op het aandeel.
Het herziene koersdoel van $49,00 is gebaseerd op een koers-winst (P/E) multiple van 11,2 keer de verwachte winst per aandeel (WPA) van $4,34 voor 2025. Deze update verwijdert de eerder toegepaste korting van 5% op de waardering van de bank.
Het nieuwe koersdoel weerspiegelt de vooruitzichten van de analist voor de financiële prestaties van U.S. Bancorp, gezien de resultaten van het afgelopen kwartaal en de verwachtingen voor de nabije toekomst. Het strategische kostenbeheer van de bank en de verwachte inkomstengroei staan centraal in deze vooruitzichten.
In ander recent nieuws worstelen Amerikaanse banken, waaronder Citizens Financial, US Bancorp, First Horizon en Synchrony Financial, met hogere depositokosten en een afgenomen vraag naar leningen als gevolg van de kwantitatieve verkrappingsmaatregelen van de Federal Reserve. Ondanks deze uitdagingen heeft de investeringsbanksector een stijging van de kapitaalmarktprovisies gezien, waarbij Citizens Financial een stijging van 63% rapporteerde.
Aan de andere kant zijn er zorgen geuit over de gezondheid van de portefeuilles van commerciële vastgoedleningen van de banken, waarbij mogelijke wanbetalingen een risico vormen. Onlangs rapporteerde Washington Federal beter dan verwachte resultaten voor het derde kwartaal, wat de veerkracht van de bankensector aantoont.
Op het gebied van leiderschap kondigde U.S. Bancorp het vertrek aan van Tim Welsh, vicevoorzitter van Consumer and Business Banking, en de daaropvolgende benoeming van Arijit Roy om de productorganisatie van Consumer and Business Banking te leiden.
Verder heeft U.S. Bancorp belangrijke veranderingen doorgevoerd binnen de divisie Wealth, Corporate, Commercial en Institutional Banking, waarbij Stephen Philipson en Felicia La Forgia werden gepromoveerd naar uitgebreide functies.
JPMorgan verlaagde de rating van U.S. Bancorp naar neutraal en noemde daarbij de toegenomen kapitaaleisen en het ontbreken van een katalysator voor de middellange termijn. Wells Fargo daarentegen blijft optimistisch en voorspelt een omzetgroei van 3% voor U.S. Bancorp dit jaar, dankzij een robuust consumentensegment en besparingen door fusiesynergieën.
Analisten van RBC Capital Markets en Barclays Capital Inc. hebben U.S. Bancorp ook positief beoordeeld, met een sterke verwachting voor de nettorentebaten en een verwachte groei van de provisie-inkomsten voor 2024. Dit zijn recente ontwikkelingen die beleggers in overweging zouden moeten nemen.
InvestingPro Inzichten
Terwijl U.S. Bancorp (NYSE: USB) door haar financiële fases navigeert, bieden recente gegevens van InvestingPro een dieper inzicht in de huidige marktpositie van de bank. Met een robuuste marktkapitalisatie van $70,63 miljard en een koers-winstverhouding die licht is verbeterd tot 13,22 in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, lijkt de financiële gezondheid van de bank stabiel. Bovendien heeft U.S. Bancorp een solide track record op het gebied van dividend laten zien, met 13 opeenvolgende dividendverhogingen en 54 opeenvolgende dividenduitkeringen, wat getuigt van de toewijding aan het rendement voor aandeelhouders.
InvestingPro Tips onthullen dat, hoewel U.S. Bancorp in de afgelopen week, maand en drie maanden aanzienlijke rendementen heeft geboekt, met een totaal koersrendement van respectievelijk 7,94%, 16,64% en 16,19%, analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Bovendien wordt het aandeel van de bank verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, op 98,71% van die piek, wat erop zou kunnen wijzen dat het aandeel zich in overboughtgebied bevindt, zoals de RSI-metriek suggereert.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens van U.S. Bancorp en meer inzicht willen krijgen, biedt InvestingPro aanvullende tips en datapunten. Om deze waardevolle bronnen te verkennen en uw beleggingsstrategie te optimaliseren, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Er zijn in totaal 12 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreider inzicht kunnen geven in de potentiële beleggingswaarde van U.S. Bancorp.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.