Op maandag bevestigde DA Davidson zijn koopadvies en koersdoel van $43,00 voor Harley-Davidson (NYSE: NYSE:HOG). Het besluit van het bedrijf volgt op inzichten van dealers tijdens een recent Harley-Davidson dealerevenement in Milwaukee en gesprekken tijdens DA Davidson's Industrials conferentie.
Hoewel het bedrijf voor het derde kwartaal een winst per aandeel van $0,70 voorspelt, lager dan de consensusverwachting van $0,86, verwacht het dat Harley-Davidson zijn volledige jaarprognose voor 2024 zal verlagen. Deze aanpassing wordt verwacht vanwege verdere afbouw van de voorraden bij Amerikaanse dealers in het vierde kwartaal van 2024.
De analist van DA Davidson gelooft dat de huidige waardering van Harley-Davidson gerechtvaardigd is op basis van een som-der-delen (SOTP) waarderingsmethode. Deze benadering scheidt de segmenten Motorcycle and Related Products (HDMC) en Harley-Davidson Financial Services (HDFS) van het bedrijf. Het bedrijf past een koers-winstverhouding (K/W) van 10,5 toe op de verwachte winst voor het fiscale jaar 2025 voor HDMC en een K/W van 7,0 voor de winst van HDFS.
De prognose voor Harley-Davidson's prestaties in het derde kwartaal suggereert een mogelijke neerwaartse bijstelling van de financiële vooruitzichten van het bedrijf. De analist verwacht dat Harley-Davidson zijn volledige jaarprognose voor 2024 zal herzien om rekening te houden met de voorraadveranderingen die naar verwachting in het laatste kwartaal zullen plaatsvinden.
Harley-Davidson zal binnenkort zijn resultaten over het derde kwartaal van 2024 bekendmaken, en de markt zal nauwlettend volgen of de resultaten van het bedrijf in lijn zijn met de projecties van DA Davidson. Het gehandhaafde koopadvies en koersdoel van het bedrijf duiden op een aanhoudende positieve kijk op het aandeel, ondanks de verwachte tegenvallende kwartaalwinst.
In ander recent nieuws hebben de financiële prestaties en strategische zetten van Harley-Davidson geleid tot aanpassingen in de koersdoelen door verschillende analistenbureaus. Baird verlaagde het advies voor het aandeel Harley-Davidson van Outperform naar Neutraal, wijzend op zorgen over de retailprestaties en voorraden.
Desondanks erkende het bedrijf de intrinsieke waarde van het merk Harley-Davidson. Aan de andere kant verhoogden Citi en UBS hun koersdoelen voor Harley-Davidson, wat een hernieuwd optimisme en verwachte voordelen van de recente initiatieven van het bedrijf weerspiegelt.
Harley-Davidson rapporteerde een winst in het tweede kwartaal die de verwachtingen van Wall Street overtrof, grotendeels gedreven door robuuste verkopen van zijn high-end Touring motorfietsen. Het bedrijf herzag echter zijn omzetprognose voor 2024, wat wijst op mogelijke vraagdalingen en plannen voor aanzienlijkere productiedalingen later dit jaar. Bovendien kondigde het bedrijf een dividend voor het derde kwartaal aan van $0,1725 per aandeel, wat de financiële gezondheid en toewijding aan aandeelhoudersrendement weerspiegelt.
Wat strategische initiatieven betreft, kondigde Harley-Davidson een aandeleninkoopprogramma van $1 miljard aan en een verschuiving van de productie naar Thailand. Het bedrijf zal ook een subsidie van $89 miljoen ontvangen van de regering-Biden om zijn fabriek in Pennsylvania uit te breiden voor de productie van elektrische motorfietsen, als onderdeel van een initiatief van $1,1 miljard voor de productie van elektrische voertuigen.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van DA Davidson bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context over de financiële positie van Harley-Davidson. De K/W-verhouding van het bedrijf van 7,08 en de aangepaste K/W-verhouding van 6,74 voor de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024 suggereren dat het aandeel tegen een relatief lage winstmultiple wordt verhandeld, wat aansluit bij het waarderingsperspectief van DA Davidson.
InvestingPro Tips benadrukken dat Harley-Davidson al 32 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en het dividend 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Dit toont de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement, zelfs terwijl het navigeert door voorraaduitdagingen. Het huidige dividendrendement staat op 1,98%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Het is vermeldenswaardig dat het aandeel van Harley-Davidson de afgelopen week een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een totaalrendement van -9,73% over 1 week. Deze recente daling zou een kans kunnen bieden voor beleggers die het eens zijn met de optimistische vooruitzichten van DA Davidson. Potentiële beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat 3 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat de zorgen over de voorraadafbouw die in het artikel worden genoemd, kan weerspiegelen.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Harley-Davidson.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.