Crown Laboratories, Inc., een wereldwijd huidverzorgingsbedrijf, en Revance Therapeutics, Inc. (NASDAQ: RVNC), een biotechnologiebedrijf, hebben een definitieve fusieovereenkomst aangekondigd.
Crown zal een overnamebod uitbrengen op alle uitstaande aandelen van Revance voor $6,66 per aandeel in contanten, wat neerkomt op een totale ondernemingswaarde van ongeveer $924 miljoen.
De overnameprijs vertegenwoordigt een aanzienlijke premie ten opzichte van de recente aandelenwaarderingen van Revance, met een stijging van 89% ten opzichte van de slotkoers op 9 augustus 2024 en een premie van 111% ten opzichte van de volumegewogen gemiddelde prijs over 60 dagen. De fusie, die unaniem is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Revance, zal naar verwachting eind dit jaar worden afgerond.
Jeff Bedard, CEO van Crown, gaf aan dat de fusie in lijn is met Crown's visie om een volledig geïntegreerd wereldwijd esthetisch en huidverzorgingsbedrijf te worden. Hij benadrukte de synergie van Revance's innovatieve esthetische producten met Crown's huidverzorgingslijn, met als doel het creëren van een uitgebreid portfolio voor verschillende levensfasen.
Mark J. Foley, President en CEO van Revance, toonde zich ook enthousiast over de fusie en wees op de mogelijkheid om het productaanbod uit te breiden en het potentieel voor versnelde groei.
De transactie is afhankelijk van een meerderheid van de Revance aandelen die geldig worden aangeboden, samen met de noodzakelijke wettelijke goedkeuringen en standaard sluitingsvoorwaarden. Revance zal na afronding van de fusie niet langer beursgenoteerd zijn op Nasdaq.
De fusie is gepositioneerd om een van de toonaangevende wereldwijde esthetische en huidverzorgingsbedrijven te vormen, met een uitgebreid distributienetwerk dat zich uitstrekt over medische, retail- en e-commerce kanalen. De gecombineerde entiteit zal naar verwachting een portfolio van meer dan 10 innovatieve huidverzorgings- en esthetische merken, waaronder DAXXIFY®, de RHA® Collection, SkinPen®, PanOxyl®, Blue Lizard® en StriVectin®.
Revance Therapeutics rapporteerde een stijging van 20% op jaarbasis in zijn totale netto-inkomsten, tot $65,4 miljoen in het tweede kwartaal van 2024. Deze groei was grotendeels te danken aan een stijging van 65% van het aantal verkochte eenheden en een stijging van 27% van de nettoproductinkomsten in de divisie esthetica. Het bedrijf lanceerde ook DAXXIFY, een nieuw product voor cervicale dystonie, en verwacht hiermee bescheiden inkomsten te genereren in 2024.
Revance Therapeutics is goed op weg om zijn omzetdoelstelling van 280 miljoen dollar voor het jaar te halen, nadat het aan het einde van het tweede kwartaal ongeveer 40% van deze doelstelling had bereikt. Het bedrijf verwacht ook een positieve aangepaste EBITDA tegen 2025. Ondanks de waarneming van enige verzwakking in de esthetische markt, verwacht het bedrijf een consistente groei voor de RHA-productlijn en sequentiële groei voor DAXXIFY.
Inzichten van InvestingPro
De definitieve fusieovereenkomst tussen Crown Laboratories en Revance Therapeutics (NASDAQ: RVNC) heeft veel interesse gewekt in de markt, vooral gezien de voorgestelde overnameprijs van $6,66 per aandeel in contanten. Dit bod is bijzonder genereus gezien de recente marktprestaties van Revance, met een stijging van 89% ten opzichte van de slotkoers op 9 augustus 2024. InvestingPro's gegevens tonen een Market Cap van $370,03 miljoen voor Revance, wat in combinatie met een recent aanzienlijk rendement van 15,36% in de afgelopen week, het optimisme van beleggers over de deal kan weerspiegelen.
Ondanks het enthousiasme over de fusie suggereren twee belangrijke InvestingPro Tips voorzichtigheid voor beleggers: Revance heeft snel geld opgebruikt en analisten verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit komt overeen met de gerapporteerde negatieve koers/winstverhouding (aangepast) van -1,71 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel geen winst genereert. Bovendien roept de aanzienlijke koersdaling van 81,33% in het afgelopen jaar vragen op over de waardering van het bedrijf, ondanks het fusienieuws.
Het is echter niet allemaal uitdagend nieuws voor Revance. De liquide middelen van het bedrijf overtreffen de kortetermijnverplichtingen, wat op korte termijn voor enige financiële stabiliteit kan zorgen. Voor beleggers die op zoek zijn naar diepere inzichten biedt InvestingPro aanvullende tips over Revance, beschikbaar op https://www.investing.com/pro/RVNC, die beleggingsbeslissingen na de aankondiging van de fusie verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.