SAN DIEGO - Crinetics Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:CRNX), een klinisch-fase bedrijf gespecialiseerd in endocriene therapieën, heeft vandaag aangekondigd dat het van plan is een onderschreven openbare aanbieding van gewone aandelen ter waarde van $400 miljoen te lanceren. De aanbieding, die afhankelijk is van marktomstandigheden, omvat ook een optie voor underwriters om tot $60 miljoen aan extra aandelen te kopen.
Het biotechbedrijf is van plan de netto-opbrengst samen met zijn bestaande financiële middelen te gebruiken om onderzoek en ontwikkeling voor zijn klinische kandidaten en andere projecten te bevorderen. De fondsen kunnen ook worden gebruikt voor pre-commercialiseringsactiviteiten en algemene bedrijfsdoeleinden. Crinetics noemde de mogelijkheid om een deel van de opbrengst te gebruiken voor de overname van of investering in complementaire bedrijven of technologieën, hoewel het momenteel geen overeenkomsten of toezeggingen hiervoor heeft.
Leerink Partners en Morgan Stanley treden op als gezamenlijke boekhouders voor de aanbieding. De aandelen worden aangeboden op grond van een automatisch effectieve shelf registratieverklaring die is ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Details over de aanbieding zullen beschikbaar zijn in het prospectussupplement en het bijbehorende prospectus dat bij de SEC is ingediend.
De belangrijkste kandidaat van het bedrijf, paltusotine, heeft fase 3-onderzoeken voor acromegalie afgerond en bevindt zich in fase 2-onderzoeken voor carcinoïdsyndroom gerelateerd aan neuro-endocriene tumoren. Crinetics ontwikkelt ook atumelnant, een orale ACTH-antagonist, in fase 2-onderzoeken voor congenitale bijnierhyperplasie en de ziekte van Cushing.
Crinetics waarschuwde dat de voltooiing, omvang en voorwaarden van de aanbieding onzeker blijven. Deze aankondiging vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van de effecten, en er zal geen verkoop plaatsvinden in rechtsgebieden waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn voorafgaand aan registratie of kwalificatie onder de lokale effectenwetgeving.
Dit nieuwsartikel is gebaseerd op een persbericht van Crinetics Pharmaceuticals, Inc.
In ander recent nieuws heeft Crinetics Pharmaceuticals een New Drug Application ingediend voor paltusotine, een veelbelovende behandeling voor acromegalie. Dit volgt op uitgebreide klinische onderzoeken en het aanstaande vertrek van Chief Commercial Officer James Hassard. Emmaus Life Sciences meldde ook wijzigingen in zijn bestuur, waarbij Jon Kuwahara een vacature opvult die is ontstaan door het vertrek van George Sekulich.
Analisten van Piper Sandler en Oppenheimer hebben een positieve kijk op Crinetics Pharmaceuticals behouden. Piper Sandler herbevestigde zijn Overweight-rating voor het bedrijf, terwijl Oppenheimer een Outperform-rating handhaafde. Beide bedrijven hebben hun respectievelijke koersdoelen stabiel gehouden.
Crinetics Pharmaceuticals is ook een at-the-market verkoopovereenkomst aangegaan met Leerink Partners LLC en Cantor Fitzgerald & Co. Het onderzoeksgeneesmiddel van het bedrijf, paltusotine, heeft veelbelovende resultaten laten zien in onderzoeken naar acromegalie, en plannen voor de indiening van de New Drug Application staan gepland voor de tweede helft van 2024. De geneesmiddelkandidaat van Crinetics, atumelnant, heeft ook effectiviteit aangetoond bij de behandeling van patiënten met congenitale bijnierhyperplasie en ACTH-afhankelijk syndroom van Cushing.
InvestingPro Inzichten
Nu Crinetics Pharmaceuticals (NASDAQ:CRNX) deze belangrijke openbare aanbieding van $400 miljoen start, is het cruciaal om de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf in overweging te nemen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Crinetics een marktkapitalisatie van $4,15 miljard, wat wijst op een aanzienlijke interesse van beleggers in het potentieel van het bedrijf.
Een InvestingPro Tip onthult dat Crinetics meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat als een positieve factor kan worden gezien voor potentiële beleggers in deze aanbieding. Deze sterke kaspositie sluit aan bij de strategie van het bedrijf om zijn onderzoeks- en ontwikkelingsinitiatieven te financieren.
Het is echter vermeldenswaard dat Crinetics momenteel niet winstgevend is, met een negatieve K/W-verhouding van -16,0 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit is niet ongebruikelijk voor biotechbedrijven in de klinische fase die zwaar investeren in geneesmiddelenontwikkeling. De omzet van het bedrijf voor dezelfde periode bedraagt $1,39 miljoen, met een aanzienlijke omzetdaling van 71,35% jaar-op-jaar.
Ondanks deze financiële uitdagingen benadrukt een andere InvestingPro Tip dat Crinetics een sterk rendement heeft laten zien over het afgelopen jaar, met een totaal prijsrendement van 92,7% over één jaar. Deze prestatie suggereert optimisme van beleggers over de pijplijn en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Crinetics Pharmaceuticals, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.