HOUSTON - Crescent Energy Company (NYSE: CRGY), een Amerikaans energiebedrijf, kondigde zijn plan aan om $750 miljoen aan senior notes uit te geven met looptijd tot 2033 via zijn dochteronderneming Crescent Energy Finance LLC. De obligaties, die afhankelijk zijn van de marktomstandigheden, zullen worden aangeboden aan in aanmerking komende kopers onder specifieke effectenreguleringen.
Het bedrijf is van plan om de opbrengst van de verkoop van deze senior notes voornamelijk te gebruiken voor de financiering van de contante vergoeding voor de op handen zijnde fusie met SilverBow Resources, Inc. Eventuele resterende fondsen zullen worden aangewend om SilverBow's bestaande schuld af te lossen na de transactie. Daarnaast kan, in afwachting van specifieke aanvragen, een deel van de opbrengst worden gebruikt om bedragen onder Crescent's doorlopende kredietfaciliteit af te lossen.
De voorgestelde obligaties zullen worden gegarandeerd op een senior ongedekte basis door de dochterondernemingen van de emittent die ook de bestaande obligaties en schulden onder haar doorlopende kredietfaciliteit garanderen. De obligaties en gerelateerde garanties zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act of enige effectenwetgeving van een staat en zullen alleen worden aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers en aan personen buiten de Verenigde Staten in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving.
Als de fusie met SilverBow niet is afgerond op 22 mei 2025, of als zich eerder bepaalde ongunstige omstandigheden voordoen, zal Crescent verplicht zijn om alle uitstaande obligaties af te lossen tegen de oorspronkelijke uitgifteprijs, vermeerderd met opgelopen en onbetaalde rente.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Crescent Energy.
In ander recent nieuws heeft Raymond James het koersdoel van het bedrijf verhoogd naar $18, vanwege de gunstige financiële gevolgen van de fusie. Truist Securities heeft ook zijn koersdoel verhoogd naar $20, met de nadruk op de verwachte boost voor de vrije kasstroom en andere essentiële cijfers van Crescent Energy.
De overname van SilverBow zal Crescent positioneren als de op één na grootste producent in de Eagle Ford regio. De deal zal naar verwachting aan het eind van het derde kwartaal van 2024 worden gesloten. SilverBow-aandeelhouders hebben de optie om Crescent-aandelen of contant geld per aandeel te ontvangen.
Verder rapporteerde Crescent Energy sterke financiële prestaties in het eerste kwartaal van 2024, met een recordproductie en aanzienlijke cashflow. Het bedrijf overtrof de marktverwachtingen met een EBITDA en vrije kasstroom die hoger waren dan verwacht en verhoogde de productieverwachting voor het hele jaar.
InvesteringsPro Inzichten
Crescent Energy Company (NYSE: CRGY), momenteel bezig met een complexe fusie met SilverBow Resources, laat volgens recente gegevens een gemengd financieel beeld zien. Met een marktkapitalisatie van $1,36 miljard geven de waarderingscijfers van het bedrijf een uitdagend beeld. De koers-winstverhouding staat op een negatieve -46,14 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat de strijd weerspiegelt die Crescent heeft geleverd om de winstgevendheid het afgelopen jaar op peil te houden. De Koers/Winst Groei Verhouding van 0,8 suggereert echter potentieel voor toekomstige winstgroei, wat in lijn is met de Tips van InvestingPro die voorspellen dat het nettoresultaat van Crescent dit jaar zal stijgen.
Op operationeel gebied blijft de brutowinstmarge van Crescent robuust met 54,67%, wat duidt op een sterk vermogen om de kosten in verhouding tot de omzet te beheersen. Toch is de financiële gezondheid van het bedrijf een punt van zorg, zoals blijkt uit een InvestingPro Tip waarin erop wordt gewezen dat Crescent werkt met een aanzienlijke schuldenlast. Dit is met name relevant omdat het bedrijf van plan is om $750 miljoen aan senior notes uit te geven, wat de leverage ratio's verder zou kunnen beïnvloeden. Bovendien zijn de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf groter dan de liquide activa, wat het liquiditeitsrisico op de korte termijn zou kunnen verhogen.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Crescent zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar. Hoewel het bedrijf de afgelopen twaalf maanden bijvoorbeeld niet winstgevend was, voorspellen analisten winstgevendheid voor dit jaar, en drie analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld. Deze inzichten kunnen waardevol blijken bij het beoordelen van het potentieel van Crescent voor een financiële ommekeer na de fusie.
Geïnteresseerde lezers kunnen meer gedetailleerde analyses en tips over Crescent Energy vinden op InvestingPro. Bovendien kunnen lezers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaar- of halfjaarabonnement op Pro en Pro+, waarmee ze toegang krijgen tot in totaal 7 InvestingPro Tips met meer informatie over beleggen in Crescent Energy.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.