Aandeelhouder CPC Pain & Wellness SPV, LLC (CPC), die 9,42% van de aandelen van XWELL, Inc. (Nasdaq: XWEL) bezit, heeft een rechtszaak aangespannen tegen de raad van bestuur van het bedrijf en beschuldigt hen van het schenden van fiduciaire plichten en het blokkeren van alternatieve voordrachten van bestuurders.
De rechtszaak, die vrijdag werd aangespannen, is bedoeld om aandeelhouders de kans te geven om nieuwe bestuurders te kiezen tijdens de komende jaarlijkse vergadering.
XWELL heeft een scherpe daling van de aandeelhouderswaarde gezien, waarbij het aandeel sinds februari 2016 met ongeveer 99% is gedaald van $1.788 naar $1,85 per aandeel. Het bedrijf rapporteerde ook aanzienlijke netto operationele verliezen van in totaal $207,3 miljoen van 2018 tot 2023.
Tijdens deze periode zijn de bestuursleden, de zogenaamde 'Entrenched Directors', bekritiseerd omdat ze zichzelf aanzienlijke compensatiepakketten hebben toegekend ondanks de financiële neergang van het bedrijf.
De huidige raad van bestuur, onder leiding van voorzitter Bruce Bernstein, is ervan beschuldigd het tij niet te hebben doen keren, waarbij CPC nalatigheid en eigenbelang aanvoert. In de rechtszaak beweert CPC dat de bestuurders de statuten van het bedrijf onjuist hebben toegepast om te voorkomen dat CPC zijn eigen bestuurders voor de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering zou voorstellen.
De voorgestelde bestuurders van CPC willen zich opnieuw richten op kostenefficiëntie en winstgevendheid en stellen een strategie voor om de resterende liquide middelen van het bedrijf te gebruiken om winstgevende bedrijven in de gezondheids- en welzijnssector over te nemen. De aandeelhoudersgroep benadrukt de behoefte aan bestuurders die aandeelhoudersbelangen boven persoonlijk financieel gewin stellen.
Ondertussen heeft XWELL de overnamepoging van het bestuur door CPC Pain and Wellness SPV, LLC (CPC) aangevochten. Het bedrijf beweert dat de poging van CPC om vier kandidaten voor te dragen voor de raad van bestuur van XWELL ongeldig is omdat het niet voldoet aan de indieningsvereisten van de SEC en de statuten van het bedrijf. Het bedrijf verdenkt CPC ook van het plannen van een 'Take-Under' deal, die zou kunnen leiden tot de onderwaardering van XWELL en een aanzienlijke verwatering van de aandelen van de huidige aandeelhouders.
CPC, dat een belang van 9,42% in XWELL heeft, heeft een rechtszaak tegen XWELL aangespannen zonder de tekortkomingen in de deponering te verhelpen. Het bedrijf voerde aan dat de aankondiging van de CPC niet verwijst naar zijn plannen en in strijd is met de statuten van het bedrijf. Bovendien beweerde het bedrijf dat de schema 13D-openbaarmaking van CPC niet voldoet aan de SEC-normen en het heeft er bij CPC op aangedrongen om zijn deponering bij te werken om transparante informatie te verstrekken aan aandeelhouders en het beleggingspubliek.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl XWELL, Inc. wordt geconfronteerd met juridische uitdagingen en kritisch onderzoek naar de financiële prestaties en het bestuur, kan een analyse van real-time gegevens en InvestingPro Tips een duidelijker beeld geven van de huidige status van het bedrijf. De marktkapitalisatie van het bedrijf is gekrompen tot $7,74 miljoen USD, wat de ernstige daling van de aandeelhouderswaarde weerspiegelt die in de rechtszaak wordt genoemd. Met een negatieve koers-winstverhouding van -0,32 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van -0,44, worden de zorgen over de winstgevendheid van XWELL onderstreept door deze statistieken.
Ondanks de recente uitdagingen heeft XWELL een aantal positieve bewegingen laten zien in de aandelenkoers, met een totaal rendement van 11,45% in de afgelopen week. Dit zou kunnen wijzen op een reactie van de markt op mogelijke veranderingen in het leiderschap of de strategische richting van het bedrijf. De omzet van het bedrijf is echter aanzienlijk gekrompen, met een verandering van -18,44% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat overeenkomt met de omzetdaling die CPC in hun persbericht benadrukte.
InvestingPro Tips suggereren dat XWELL weliswaar meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat een positief teken is voor de liquiditeit, maar dat het bedrijf snel door zijn contanten heen brandt. Bovendien worden de brutowinstmarges van XWELL met 18,35% als zwak beschouwd, wat zorgen kan oproepen over het vermogen van het bedrijf om de kosten effectief te beheren. Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van XWELL zijn er meer dan 15 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/XWEL. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement om toegang te krijgen tot deze waardevolle inzichten.
De aanhoudende juridische strijd en de komende jaarvergadering zullen cruciaal zijn voor XWELL, nu het bedrijf probeert zijn financiële problemen het hoofd te bieden en zijn corporate governance opnieuw vorm te geven. Beleggers en belanghebbenden zullen nauwlettend in de gaten houden of de voorgestelde veranderingen het bedrijf naar een winstgevendere en stabielere toekomst kunnen leiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.