UBS heeft woensdag het koersdoel voor de aandelen van Gerresheimer AG (GXI:GR) (OTC: GRRMF), een fabrikant die gespecialiseerd is in farmaceutische en zorgverpakkingen, bijgesteld naar EUR144 van de vorige EUR145, terwijl het bedrijf de buy-rating op het aandeel bevestigde. De lichte herziening weerspiegelt de integratie van de overname van Bormioli in het financiële model van de onderneming vanaf het boekjaar 2025 en geactualiseerde winstramingen.
UBS's analyse van de resultaten van Gerresheimer voor het tweede kwartaal van 2024 en de bredere marktcontext waren de aanleiding voor de kleine aanpassing. Het bedrijf heeft gemerkt dat beleggers grote belangstelling hebben voor de waardering van het bedrijf in vergelijking met zijn sectorgenoten en voor de impact van recente sectorspecifieke ontwikkelingen. Het aandeel Gerresheimer staat erom bekend dat het wordt verhandeld tegen een lagere prijs dan vergelijkbare bedrijven.
UBS, dat Bormioli in zijn waardering heeft meegenomen, heeft zijn prognose voor de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van Gerresheimer voor de boekjaren 2025 tot 2028 verhoogd met gemiddeld 13,6% en 20 basispunten, wat boven de door het bedrijf afgegeven indicatie van een stijging van 50-100 basispunten ligt.
De ramingen voor de winst per aandeel (WPA) van het bedrijf zijn ook verhoogd met ongeveer 10,4% voor het bedrijf en 8,5% voor de eigen ramingen van UBS, tegenover een richtlijn van meer dan 10% groei in het eerste jaar.
Hoewel UBS conservatiever is over de organische omzetgroei (OSG) van Gerresheimer in de tweede helft van 2024, met een prognose van 4,3% in vergelijking met de 5% die het bedrijf verwacht, blijft UBS van mening dat het aandeel op de huidige niveaus een gunstige risico-rendementverhouding biedt. De verhoogde schattingen voor de vrije kasstroom (FCF) komen overeen met een gemiddeld conversieniveau van ongeveer 33%, onder het voorspelde bereik van 60-70%.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.