Op donderdag zag CME Group Inc. (NASDAQ:CME) het koersdoel van haar aandeel verhoogd worden door Citi naar €250 van de eerdere €240, terwijl de koopadvies werd gehandhaafd. De herziening volgt op een sterke prestatie in het derde kwartaal van 2024, waarin CME Group een aanzienlijke toename in handelsactiviteit ervoer. Het totale gemiddelde dagvolume (ADV) voor het kwartaal was 28,3 miljoen, een stijging van 27% jaar-op-jaar. Deze piek werd geleid door een record ADV in rentetarieven van 14,9 miljoen, wat op zich een stijging van 36% was ten opzichte van het voorgaande jaar.
De groei van CME Group was niet beperkt tot één gebied, aangezien er een dubbelcijferige jaar-op-jaar groei werd opgemerkt in alle activaklassen. De analist van Citi benadrukte dat met de huidige geopolitieke onzekerheden, aankomende verkiezingen en de beleidsrichting van de Federal Reserve, de volumevooruitzichten voor CME sterk blijven. De diverse activaaanbiedingen van het bedrijf en diepe liquiditeit worden gezien als belangrijke voordelen die het bedrijf waarschijnlijk zullen helpen om van deze omstandigheden te profiteren.
Verder wees de analist op de mogelijkheid van een verandering in de kapitaalteruggavestrategie van CME Group in het vierde kwartaal van 2024. Hoewel erkend werd dat concurrentiedruk van FMX zou kunnen aanhouden, is het sentiment dat deze zorgen al in de aandelenkoers zijn verwerkt. De analist uitte een toegenomen vertrouwen in de marktpositie van CME Group.
Ten slotte werden de waarderingsniveaus van CME Group als aantrekkelijk beschreven, vooral in vergelijking met branchegenoten. De robuuste handelsactiviteit van het bedrijf en potentiële strategische veranderingen hebben ertoe geleid dat Citi zijn koopadvies voor het aandeel herhaalt, wat een positieve vooruitzicht signaleert voor de financiële toekomst van CME Group.
In ander recent nieuws rapporteerde CME Group recordhandelsvolumes in Q3 en september 2024, met een stijging van 27% ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze piek werd gezien in alle activaklassen, waaronder rentetarieven, aandelenindexen en energieproducten. Daarnaast breidde de internationale aanwezigheid van CME Group uit met een record internationaal ADV van 8,4 miljoen contracten in Q3.
Op het concurrentievlak hebben CME Group en de London Metal Exchange (LME) toegenomen concurrentie gezien in de handel van batterijmetalen en rentefutures. Terwijl CME Group een piek heeft gezien in lithium- en kobalthandelsvolumes, heeft LME het moeilijk gehad vanwege zijn complexe futuresstructuur.
Wat analistenbeoordelingen betreft, initieerde RBC Capital de dekking van CME Group met een "Sector Perform" rating, waarbij ze wezen op concurrentie van FMX en potentiële dalingen in handelsvolumes van rentefutures. Aan de andere kant herhaalde Citi zijn koopadvies voor CME Group, met nadruk op de positieve hefboomwerking van het bedrijf op rentetarieven en aandelen.
BGC Group heeft de FMX Futures Exchange gelanceerd, die een alternatief biedt voor CME in de Amerikaanse schatkistmarkt. Ten slotte rapporteerde CME Group bijna-recordhandelsvolumes in augustus, wat bijdroeg aan een aanzienlijke stijging van de winst in het tweede kwartaal, waarbij de totale omzet met bijna 13% steeg tot €1,53 miljard. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de handelsindustrie.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestatie van CME Group die in het artikel wordt benadrukt, wordt verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 10,72% over de laatste twaalf maanden en een kwartaalomzetgroei van 12,69% in Q2 2024 sluiten aan bij de toegenomen handelsactiviteit die wordt genoemd. Deze groei wordt weerspiegeld in de robuuste financiële gezondheid van CME, met een marktkapitalisatie van €80,51 miljard.
InvestingPro Tips onthullen dat CME Group al 22 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en het dividend 5 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Dit consistente dividendbeleid, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 4,41%, onderstreept de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen, wat interessant kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Het aandeel wordt momenteel verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt, met een prijs die 98,95% van zijn 52-weken hoogtepunt is. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten die in het artikel worden geuit en het verhoogde koersdoel van Citi. Beleggers moeten echter opmerken dat CME wordt verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een K/W-verhouding van 24,54 en een PEG-ratio van 2,26.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor CME Group, die een uitgebreider beeld geven van de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.