Stephens heeft vrijdag het koersdoel voor Citizens Financial Group (NYSE: CFG) verhoogd naar $42,00, tegen $40,00 eerder, en bevestigt tegelijkertijd de Overweight-rating op het aandeel.
De aanpassing volgt op het recente winstbericht van Citizens Financial, waar de bank een kern-WPA van $0,82 rapporteerde, waarmee de consensus met $0,02 werd overtroffen. De operationele netto-inkomsten vóór voorzieningen (Op. PPNR) overtroffen ook de verwachtingen met ongeveer 2%, ondersteund door sterke trends in de provisie-inkomsten.
Het rapport benadrukte een aanzienlijke stijging van 52% op jaarbasis op de kapitaalmarkten, wat in lijn is met het 2024-model van Stephens dat op dit gebied een groei van 45% op jaarbasis verwacht.
Ondanks een bescheiden toename van de netto afboekingen en non-accrual leningen op kwartaalbasis, behoudt Citizens Financial een robuuste kapitaalpositie, met een Common Equity Tier 1 (CET1) ratio van 10,7%. Deze sterke kapitaalpositie stelde de bank in staat om een inkoop van $200 miljoen uit te voeren in het laatste kwartaal, met verwachtingen om deze trend voort te zetten in het derde kwartaal van 2024.
Stephens merkte verschillende belangrijke groeifactoren op voor Citizens Financial, waaronder de uitbreiding van de Private Bank en de activiteiten in de regio Metro New York City, evenals een opleving van de kapitaalmarktactiviteiten.
De analist wees erop dat meer dan een derde van de $ 4 miljard aan deposito's in de Private Bank bestaat uit direct opvraagbare depositorekeningen (DDA), wat het potentieel voor inkomstengroei benadrukt.
De huidige waardering van Citizens Financial-aandelen, die worden verhandeld tegen 11,0 keer de verwachte winst per aandeel (WPA) in 2025 en 1,3 keer de tastbare boekwaarde (TBV), werd ook genoemd als factor voor het handhaven van de Overweight-rating.
Op basis van deze overwegingen heeft Stephens het nieuwe koersdoel vastgesteld op $42, wat duidt op vertrouwen in de groeivooruitzichten voor de inkomsten en de kapitaalbeheerstrategieën van de bank.
In ander recent nieuws rapporteerde Citizens Financial Group robuuste resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met een winst per aandeel van $ 0,82, waarmee de consensusraming van $ 0,79 werd overtroffen. De inkomstenresultaten van de bank waren ook sterk, met een nettorentemarge van 2,91% en een groei van de provisies met 3%.
De strategische overnames van HSBC en ISBC, samen met de oprichting van Citizens Private Bank, worden gezien als cruciale stappen in het verbeteren van de winstgevendheid en het stimuleren van groei.
Verschillende analisten hebben hun visie op Citizens Financial bijgesteld naar aanleiding van deze resultaten. Baird verhoogde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $46,00 en handhaafde de rating Outperform. RBC Capital Markets verhoogde het koersdoel voor de bank naar $43 en handhaafde een Outperform rating. DA Davidson verhoogde het koersdoel van $41 naar $46 en handhaafde de rating Buy. Morgan Stanley verhoogde het koersdoel van $38 naar $41 en handhaafde de rating Equalweight.
Het bedrijf kondigde ook een aantal leiderschapstransities aan, waaronder het aftreden van Jack Read, de Corporate Controller en Chief Accounting Officer, met John F. Woods als interim-vervanging. Daarnaast is Jim Weiss aangesteld als de nieuwe marktpresident van Florida.
InvesteringsPro-inzichten
Na de positieve vooruitzichten van Stephens ondersteunen de gegevens van InvestingPro het potentieel van Citizens Financial Group (NYSE: CFG). Met een marktkapitalisatie van $18,46 miljard en een koers-winstverhouding van 14,59 heeft de bank een solide financiële structuur. De koers-winstverhouding is in de afgelopen twaalf maanden per Q1 2024 licht gedaald naar 14,12, wat zou kunnen duiden op een aantrekkelijkere waardering voor beleggers gezien het winstpotentieel van de bank.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op vertrouwen in de financiële prestaties van de bank. Bovendien heeft Citizens Financial aangetoond aandeelhouders te willen belonen door 11 jaar op rij dividend uit te keren, met een opmerkelijk dividendrendement van 4,12% volgens de laatste gegevens. Voor lezers die geïnteresseerd zijn in meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met de couponcode PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
De recente koersresultaten van de bank laten ook een positief beeld zien, met een totaal rendement over 1 maand van 17,2% en 97,16% van het hoogste punt in de 52-week. Deze cijfers komen overeen met het sterke rendement over de afgelopen maand en drie maanden, zoals vermeld in de InvestingPro Tips. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse, kan de volledige lijst met InvestingPro Tips, die ook inzichten over winstgevendheid en aandelenprestaties bevat, een dieper inzicht geven in de marktpositie van Citizens Financial.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.