Citi heeft donderdag de vooruitzichten bijgesteld voor aandelen van Carter's (NYSE:CRI), een toonaangevende retailer in de markt voor kinderkleding. De analist heeft het koersdoel naar beneden bijgesteld van $60 naar $55, en handhaaft een sell rating voor het aandeel. De herziening weerspiegelt de verwachtingen van gemengde financiële prestaties en markttrends die van invloed zijn op het bedrijf.
Citi verwacht dat Carter's de consensusschatting van de winst per aandeel (WPA) voor het tweede kwartaal van 2024, dat wordt verwacht voor opening van de markt op 26 juli, zal overtreffen met een verwachte WPA van $ 0,62 vergeleken met de consensus van $ 0,49. Deze prognose is gebaseerd op sterkere groothandelsverkopen en brutomarges. Het bedrijf voorspelt echter ook zwakkere direct-to-consumer (DTC) verkopen in de Amerikaanse detailhandel dan wat de consensus suggereert.
De analist verwacht dat het management van Carter's de winst per aandeel voor het hele jaar 2024 naar beneden zal bijstellen van de huidige range van $6,30 tot $6,50 tot ongeveer $6,00. Deze aanpassing wordt verwacht vanwege zwakkere verkopen in de tweede helft van het jaar, specifiek binnen het DTC-kanaal. Ondanks dat de richtlijn van het bedrijf een opleving van de vergelijkbare omzet in de tweede helft van het jaar impliceert, geven recente gegevens uit de sector aan dat de slechte DTC-trends tot nu toe in het derde kwartaal aanhouden.
Het beleggerssentiment ten aanzien van Carter's is momenteel zeer negatief, waarbij het aandeel wordt geïdentificeerd als een van de meest shortte aandelen binnen het dekkingsgebied van Citi. De discussie onder beleggers richt zich vooral op de verwachte omvang van de verlaging van de guidance voor de tweede helft van het jaar en wat mogelijk al in de aandelenkoers tot uitdrukking komt.
De aanhoudende verkoopaanbeveling van de analist is gebaseerd op de behoefte aan zichtbare verbeteringen in het DTC-kanaal van Carter, met name om het voortdurende verlies van marktaandeel aan te pakken. De aanbeveling omvat de suggestie dat het bedrijf moet overwegen om een aantal winkels te sluiten.
Daarnaast is er verhoogde voorzichtigheid met betrekking tot de prijsdynamiek in het groothandelskanaal, vooral gezien de zwakke gemiddelde verkoopprijzen en prijsinvesteringen door andere merken en retailers in het eerste kwartaal.
In ander recent nieuws rapporteerde Carter's, Inc. een sterker dan verwachte prestatie in het eerste kwartaal van het boekjaar 2024. De winst en omzet van het bedrijf overtroffen de marktverwachtingen ondanks uitdagingen zoals minder e-commerceverkeer en koeler weer die de voorjaarsverkopen beïnvloedden.
Carter's Amerikaanse groothandel kreeg een impuls dankzij de vroege seizoensvraag, terwijl de internationale omzet aan de verwachtingen voldeed, waarbij de sterke prestaties in Mexico en Brazilië de zwakkere prestaties in Canada compenseerden.
Het bedrijf rapporteerde ook een verbetering van de brutowinstmarge dankzij lagere productkosten en vrachtkosten en kondigde een verhoging aan van het kwartaaldividend met 7% tot $0,80 per aandeel. Met een sterke liquiditeitspositie van meer dan $1 miljard verwacht Carter's een terugkeer naar groei in het huidige boekjaar, ondersteund door strategisch prijs- en voorraadbeheer.
Vooruitkijkend verwacht Carter's een geleidelijke verbetering van de Amerikaanse detailhandelsverkopen in de tweede helft van het jaar, met een groei van de winkelverkopen in de lage single-digits en een daling van de e-commerce verkopen in de mid-single-digits. De netto-omzet voor het hele jaar wordt geschat tussen $2,950 miljard en $3 miljard, met een groei van de winst per aandeel in het lage tot midden enkelcijferige bereik.
Deze recente ontwikkelingen duiden op een strategische aanpak van het bedrijf om te navigeren door een complexe retailomgeving.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente analyse van Citi is het belangrijk voor beleggers om extra dimensies van de financiële gezondheid en marktpositie van Carter's (NYSE:CRI) in overweging te nemen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Carter's een marktkapitalisatie van $ 2,3 miljard en handelt het tegen een koers/winstverhouding van 9,86, wat als laag wordt beschouwd in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit komt overeen met de aangepaste koers-winstverhouding van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, die 10,25 bedraagt. Ondanks een lichte omzetdaling van 6,91% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, behoudt Carter's een robuuste brutowinstmarge van 48,15%, wat het vermogen van het bedrijf om de kosten effectief te beheren onderstreept.
InvestingPro Tips belichten belangrijke aspecten die beleggers bemoedigend kunnen vinden. Carter's kan bogen op een hoog aandeelhoudersrendement en heeft al 12 jaar op rij met succes dividend uitgekeerd, met een huidig dividendrendement van 5,08%. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor een niveau van financiële stabiliteit. Analisten voorspellen dat Carter's dit jaar winstgevend zal zijn, wat verder wordt bevestigd door de winstgevende prestaties in de afgelopen twaalf maanden. Bovendien wordt het aandeel vlak bij zijn 52-weeks laagste punt verhandeld, wat een potentiële kans biedt voor waardebeleggers.
Hoewel zes analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, is het opmerkelijk dat Carter's wordt verhandeld tegen een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,8, wat suggereert dat de aandelenkoers mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de winstgroei. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en statistieken. Door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken, kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waardoor ze toegang krijgen tot een schat aan inzichten die hun beleggingsbeslissingen kunnen ondersteunen. Er zijn zeven extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Carter's, die elk een unieke kijk geven op de financiële vooruitzichten en marktpositionering van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.